中国重卡自然更新量及市场分析报告预测.docx

? ? ? ? ? 中国重卡自然更新量及市场分析预测 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 经过几年的治理，目前干线运输车辆的超载问题已经得到有效控制，但短途支线运输重货车辆的超载现象依然存在，2019年“大吨小标”事件和无锡桥面坍塌事故发生后，全国范围内超载超限治理趋于常态化，单车运力下降有望带动2020年重卡销量、中长期重卡保有量再创新高。 ? ? 一、2019年重卡发展情况回顾：物流需求稳健高景气度延续 ? ? 我国汽车行业的主要监管部门为国家发改委、工信部、交通部、生态环境部、公安部、国家市场质监管理总局、国税总局、商务部、财政部等。各个部门依照有关规定对汽车行业的生产、销售、使用的不同环节进行协同管理和监管。 ? ? 国家发改委、工信部主要负责汽车行业产业政策的制定、车辆生产企业及产品准入等，2009年国家发改委联合工信部颁布了《汽车产业发展政策（2009年修订）》，对汽车生产投资项目的审批管理制度实行了备案和核准两种方式。 ? ? 中国汽车工业协会（CAAM）是公司所处行业的自律性管理组织，负责制定行业规范，提供研究调查建议、信息统计、会员交流、建立行业自律性机制等。 其他监管部门职责如下表所示： 数据来源：公开资料整理 近年来，与卡车行业相关的法律法规、政策如下： 数据来源：公开资料整理 ? ? 发布的《2019-2025年中国重卡汽车行业市场需求预测及投资未来发展趋势报告》数据显示：2019年12月，我国重卡市场预计销售各类车型超9万辆，同比增长约9%，超出行业预期。并且，在四季度的助力下，重卡行业在2019年下半年还实现了8%左右的增长。 ? ? 2019年收官之后，全年共约实现117万辆的总销量，比上年同期的114.8万辆小幅增长2%，创造了中国乃至全球重卡市场年销量的新高，刷新了2018年刚刚创造的重卡销量历史纪录。重卡市场从年初至今变化之大，着实超出多数人的意料。 ? ? 周期复苏仍将持续，伴随治超力度加强和国三替换加速，叠加按轴收费新政带来的产品结构变化和重型载货车需求增长，2020年重卡市场有望同比持平或继续增长。2020年也仍是重卡市场的大年。 2015-2019年中国重卡市场销量及增长情况 数据来源：公开资料整理 重卡整车销量及同比增速（万辆；%） 数据来源：公开资料整理 重卡非完整车辆销量及同比增速（万辆；%） 数据来源：公开资料整理 半挂牵引车销量及同比增速（万辆；%） 数据来源：公开资料整理 ? ? 2019年上半年我国东中部地区重卡终端销售表现较好，上半年东部、中部、西部、东北部国内民品重卡终端销量同比增长幅度分别为17.5%、20.4%、1.3%、-3.2% 2018-2019年上半年中国重型卡车终端销售分地区增速（单位：%） 数据来源：公开资料整理 ? ? 2019年重卡企业销量排位变化不大，一汽解放、东风重卡、中国重汽、陕汽重卡等车企仍位于前列。回顾2019年重卡市场，全年有8个月销量实现同比增长，特别是下半年的六个月全部实现同比上涨，表现亮眼。 ? ? 天然气重卡成为上半年市场的一大亮点。燃气车国六排放法规从2019年7月1日起在全国范围实施，比重型柴油车早两年。2019年上半年，经销商和用户提前购买国五天然气重卡，使得上半年燃气重卡市场呈井喷式上涨，但间接导致2019年下半年天然气重卡市场低迷。 ? ? 1)需求：成长性叠加周期性，重卡需求拐头向上。a)成长性：虽然工程类重卡的销量波动性较大，但物流运输需求稳中有升，特别是快递、快运、电商行业高速发展，以半挂牵引车为代表的物流类重卡需求强劲；重卡保有量逐年抬升，对应的更新需求中枢向上。b)周期性：重卡使用寿命约为5-9年，2010年左右上一轮重卡景气度高点销售的车辆密集淘汰，更新需求集中释放。 重卡月度销量（万辆） 数据来源：公开资料整理 ? ? 2)政策因素：国标修改导致单车运力大幅下降，超载超限治理趋严导致公路（尤其是干线运输）运力紧张。 重卡月度销量同比增速（%） 数据来源：公开资料整理 ? ? 二、展望未来：超载治理常态化销量有望再上台阶 ? ? 天然气重卡成为上半年市场的一大亮点。燃气车国六排放法规从2019年7月1日起在全国范围实施，比重型柴油车早两年。2019年上半年，经销商和用户提前购买国五天然气重卡，使得上半年燃气重卡市场呈井喷式上涨，但间接导致2019年下半年天然气重卡市场低迷。 ? ? 2019年半挂牵引车实现较快增长，稳健的物流需求是支撑全年重卡销量再次刷新纪录的主要原因。 ? ? 1、治超趋严运力吃紧增量需求集中释放 ? ? 现阶段干线运输车辆已基本规范，但短途支线运输超载依然存在。自G行以来，长途干线运输车辆（主要在高速公路行驶）超