我国商业银行理财产品发展研究.pdf

中国商业银行理财产品的发展研究 我国近几年经济一直持增长状态健康发展，直接表现为人均国民收入的大幅 度提升，在满足日常生活的开支后，仍然能够获得不少余款，又因为人们对理财 不再陌生，逐渐了解后，这方面市场得到极大地拓展。出于这一形势，国家也开 始制定相关辅助文件，银行纷纷投入到这一新商机当中，推出各式各样的理财产 品。一方面，中间业务不再存在巨大业绩压力，另一方面，旧有服务也收获了拉 动作用，不再过度担心同业挤压市场的问题。 一、我国商业银行理财业务发展现状 （1）我国商业银行理财业务发展原因分析 按照数据所示，群众手里是否有闲置的待消费的资金，受到收入水平的极 大影响。2006 年时，这部分收入平均达到 11759 元，2011 年时便翻倍递增。而 理财导向、意识的迅速传播，令理财市场提前具备了较易开采的消费潜质。而物 质条件也进一步巩固了这一趋势。另一个原因是 2014 年以来我国存款利率连续 下调，这说明居民的银行存款正在缩水，也更加深了居民购买理财产品的欲望。 另外，世贸将中国纳入之列后，中国就迎来了互动性更强的金融环境，同 外资银行竞争时，本土银行关于科技含量、产品、经营方面存在着诸多的问题， 如：传统存款的利润微薄，产品稀少难以留住客户与人才等问题，这些问题全都 严重的影响着我国商业银行的发展，因此为了寻找新的获利途径，理财业务便成 为了最受追捧的发展项目。这在一方面让银行获得了更加理想的负债框架，而且 中间业务获得极大补充。 （2）我国商业银行理财业务发展历程 在中国，理财作为一个新兴市场，之前的理论、模式全都是从国外引进， 但在 2008 年金融危机过后，我国形成了自己的调研、管理机制及队伍，依靠自 身条件推出这类产品，管理时也强调独立性，由于危机时期积淀的经验，我国后 第 2 页 期产品设计更专注于规范性，尽可能使其合理，并且最大限度迎合本土市场诉求。 （3）我国商业银行理财业务的特点 数年间来，我国终于积累了一批具有自身智慧含量的理财产品，涉及多个 类别，投资方面规模更加可观，互动性更加强烈，然而这不意味着它可以克服发 展过程随之诞生的种种棘手问题。通过总结归纳，发现本土银行这一业务领域存 在下列情况： ① 财办理的机构种类多样。不仅是金融、证券领域会出现理财机构，保险 类公司也参与到这一市场中，甚至部分信托、基金公司都有权对这类业务予以开 发。另外我国各理财机构还带有理财咨询与理财推荐等服务。 ②理财产品的种类繁多。由于客户借助不同路径赚得收入，可用保证、非保 证两种特性对其做出基本分类。它按照隐患担负责任的差异性来判定。如果银行 能够和客户在协议中列明共担损失可能的话，便属于可保证类型。否则只能由客 户自行担负。关于这种情况，还能够划分成保本、非保本。它通过币种差异可分 成本币、外币、双币三大项。由于本土汇率制度在日益完善，银行纷纷加入到外 币理财领域，产生了较高热度的景象，类别开发也比较充分。 ③现阶段的理财市场监管制度、内控制度不完善。现阶段中国境内理财市场 充斥着五花八门的产品类别，竞争热度只增不减。 目前，理财市场已经有票据、 债券、股票等比较完整的产品系列。再加上新品繁多，利率互换、超长期、债券 买断等新类别共同涌现。全球金融波动性的风险干扰，更让一些产品缺乏显著盈 利能力，反而招来不少风险。于是售后工作变得棘手，这一环节工作量也在增加， 整个市场无法获得足够的监管、内控规范限制。 ④我国理财市场缺乏高素质的理财从业人员。理财产品浩繁，囊括了多个行 业，这使得相关工作者必须了解多元信息，做好储备工作。道德、法律、规范性、 综合性等都构成这一岗位的基本诉求。除了知识储备应当达标外，也应当存在部 分管理水平及从事经验，对应法律常识及行业自律要求，都是其必须掌握并自觉 遵循的内容。我国目前此类专业的人员还很稀少。 ⑤我国的投资人员投资经验少，风险意识较低。所有投资举措都难免带有一 定风险性，作为一致属性的理财产品同样如此，然而不少人将银行的安全性等同 于理财安全性，这是比较严重的误区。各个年龄阶段、收入水平等都户影响到其 第 3 页 对风险的判断力及接纳力。专员评估后展开营销才能真正符合业内道德指标。 二、我国商业银行理财的主要问题及存在风险 整个领域的指数型推进，让业务规模变得愈发可观，而社会各领域也开始