2022年漆包线行业产业链分析.docx

资料来源：国家统计局、智研咨询整理 2022年漆包线行业产业链分析  一、产业链全景 漆包线是家用电器、工业电机和交通设备等产品的重要构件 ，被誉为电机、 电器工业产品的“心脏” 。 随着我国新能源汽车、 电子信息的高速发展,漆 包线行业规模迅速扩大 ，在碳达峰、碳中和政策的加持下 ，漆包线行业前景一片向好。漆包线产业链的上游主要是有导体材料、绝缘保护材料、铠 装金属构成，中游主要是漆包线制造企业，而下游的主要应用场景为在电机、家用电器、汽车等领域。。 产业链基本情况 二、上游分析 铜材、铝材、铝合金、橡胶材料为漆包线上游主要原材料。其中铜材是指以纯铜或铜合金制成各种形状包括棒、线等。数据显示， 2021年中国铜材 产量2123.5万吨。 2022年上半年，中国铜材产量为1023.11万吨，同比增长2.4%。 2017-2022年上半年中国铜材产量情况(万吨) 铝材由铝和其它合金元素制造的制品。近年来，我国铝材产量呈现增长的趋势， 2017年铝材产量5832.4万吨， 2018年小幅下跌，此后呈现稳步增长 的趋势，到2021年铝材产量突破6000万吨达到6105.2万吨，同比增长7.4%。最新数据显示， 2022年上半年我国铝材产量为2999.35万吨，同比下降 2.8%。 2017-2022年上半年中国铝材产量情况(万吨) 近年来，全国合成橡胶产量基本保持增长， 2018年出现小幅下降后再次恢复增长。 2021年全国合成橡胶产量为811.7万吨，同比增长2.6%，产量保 持增长。数据显示， 2022年上半年，我国合成橡胶产量375.7万吨，同比下降6. 1%。 2017-2022年上半年中国合成橡胶产量情况(万吨) 三、中游分析 近年来，我国漆包线产量整体呈现增长趋势。 2020年我国漆包线电缆产量为176万吨； 2021年随着新能源汽车等产业高速发展，我国漆包线产量约 为200万。预计未来漆包线产量将进一步扩大。 2016-2021年中国漆包线产量 资料来源：公司年报、智研咨询整理 精达股份、露笑科技、贤丰控股为我国漆包线行业的重点企业。从三家企业的漆包线业务业绩来看，三家企业都呈现稳步上升的趋势。精达股份、 露笑科技、贤丰控股的漆包线业务业绩分别从2018年的88亿、 16.65亿和9.67亿元上升至2021年的132亿、 27亿和13.7亿。 2018-2021年三家企业漆包线业务业绩(亿) 从三家企业的漆包线业务产量来看，精达股份为三家企业中漆包线产量最高，且远高于露笑科技和贤丰控股。 2021年精达股份、露笑科技、贤丰控 股的漆包线产量分别为25.53万吨、 5.23万吨和0.17万吨。 2018-2021年三家企业漆包线产量统计(万吨) 四、下游分析 漆包线主要应用场景为电机、家用电器、汽车等领域。其中电机作为机械装备上不可或缺的组件之一 ， 目前 ，我国电机产业经过几十年的发展 ，取 得了长足进步。近几年，我国电机产业市场规模整体呈现增长态势，电机市场规模从2017年的8446亿增长至2021年的11224亿元。 2017-2021年中国电机市场规模(亿) 家用电器行业目前已经实现创新驱动发展模式，自主创新能力进入全球前列；根据工信部统计数据， 2019 年度，全国家用电器行业营业收入 16027.4 亿 元，同比增长 4.3%；利润总额 1338.7 亿元，同比增长 10.9% ；2020 年度，受新冠疫情影响，全国家用电器行业营业收入 14811.3 亿 元；利润总额 1156.9 亿 元，与上年相比略有下降。但随着疫情在全球范围内蔓延，全球家电产能均受到不同程度影响；受益于国内对新冠疫情的有 效管控及健全的产业链，海外生产订单逐步向国内回流。 2021 年我国家电产品出口额为 6382 亿元，同比增长 14. 1%。这是在新冠肺炎疫情爆发 后，国内家电出口首次取得稳定的增长。工信部统计数据显示， 2021 年全国家用电器行业营业收入 17300 亿元，同比增长 16.81%，家电市场开始 复苏。 2017-2021年中国家用电器行业营业收入情况(亿) 我国漆包线消费量与汽车产量密切相关。汽车是最重要的现代化交通工具，也是数量最多、最普及﹑活动范围最广泛、运输量最大的交通工具。近 年来我国城市公共交通的完善、高铁线路网的扩散、城市限行等影响从而造成了汽车销量低迷的状态，汽车行业面临较大压力，产量也有所下降。 2021年受新能源汽车产销火爆的影响，汽车的产销量有所回升。 2022年上半年中国汽车产量为1211.7万辆，销量为1205.7万辆，同比下降3.7%和 6.6%。汽车产业受疫情影响低迷运行，对漆包线明显需求减少。 2017-