国际会计课件chapterE是不同货币间的实际交换.pdfVIP

Chapter3 Accounting for currency exchange rate changes 一. Terminology （一）Foreign exchange外汇 1外币存款(e.g. paper money,coin ) 2 外币支付凭证(e.g. promissory note, draft 汇 票,) 3 外币有价 (e.g. stock) 4 其他货币 （二）Foreign exchange market 外汇市场 (三) Foreign exchange transaction 外汇交 易 --exchange one currency for another at a specified exchange rate. Including: Spot transaction , forward contract , currency option, currency swap c.f. exchange兑换 vs translation 折算 E 是不同货币间的实际交换；T 是不同货币间的 重新表述。 1. Spot transaction 即期 （P58）Almost immediate purchase or sale of foreign currency. 2. forward contract 远期合同（P58） Participants contract today for the future delivery of foreign currency  Forward ratespot ratediscount （贴水）  Forward ratespot ratepremium (升水) forward rate=spot ratepar N：在直接标价法下，贴水代表本币升值 e.g. 现：$1= ¥ 6.7 in ，3个月后：$1= ¥ 6.5 That means RMB (domestic currency) is rising in value. 反之，在间接标价法下，升水表示本币升值。 3.currency option （货币 ，80年代初兴起） It is a contract that provides the right but not the obligation to trade a foreign currency at a set exchange rate on or before a given date in the future. 拥有履行或不履行 （或卖出）远期外汇合约选择 权的外汇业务。 买方和卖方签定 远期外汇合约，并支付一定金额的保 险费,在有效期内或到期日，有权按协定汇价履行合约， 进行实际货币交割。也可根据市场情况不履行合约， 放弃权利。 特征: （1） 业务下的 费不能收回（无论履行或放 弃合约） （2 ） 费率不固定 （3 ）具有执行或不执行合约的选择权，灵活性强。 4 、currency swap货币掉期(p58) It is a transaction that involves a simultaneous purchase and sale of two different currencies. (同时 两种不同货币的 。 行为当即生效，而回卖给同一 方的行为则是按照今天约定的价格在特定的未来日完成。 （合同 组合）) (1)Spot contract即期合同 (2)Forward contract远期合同 在买进或卖出即期外汇的同时，卖出或买进远期外汇。 将一种货币调换成另一种货币，可避免外汇汇率波动的 风险，以防可能发生的损失。 二.Manner 1. direct quote （直接标价法） It is the price of one unit of the foreign currency priced in the domestic currency (e.g. $1=¥6.4