商法学课件-证券上市与交易制度.pptVIP

 证券上市与交易制度 第一节 证券上市 一、证券上市的含义及意义 （一）含义 证券上市是指公开发行的有价证券，依据法定条件和程序，在证券交易所或其他依法设立的交易市场公开挂牌交易的行为。在证券交易所内买卖的有价证券，称为上市证券，发行上市证券的公司称为上市公司。证券上市制度，是指有关证券上市的标准和程序、上市证券的暂停与终止等一系列规则的总称。 （二）意义 证券上市是联结证券发行市场和证券交易市场的桥梁。 1．对上市公司的意义。 2．对投资者的意义。  二、证券上市条件 证券上市条件，也称证券上市标准，是指证券交易所制定的、证券发行人获得上市资格的基本条件和要求。 各国证券法对证券上市的条件规定、宽严不同，但基本标准大致相同，通常包括上市公司的资本额、资本结构、盈利能力、偿债能力、股权分散状况、公司财务情况、开业时间等。这里主要介绍我国股票和公司债券的上市条件。 （一）股票上市条件 1．符合公司法规定的设立股份有限公司的条件； 2．股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行； 3．公司股本总额不少于人民币三千万元; 4．公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上； 5．公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载； 6．国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 经