ST北文财务造假研究-内部人控制视角.docxVIP

? ? ST北文财务造假研究-内部人控制视角 ? ? 摘 要 本文以上市公司ST北文（北京文化）为例，研究内部人控制情况下的上市公司财务造假问题。文章梳理了ST北文财务造假时间线，继而分析其内部人控制成因，得出系股权分散及董事会权力无遏制扩张所致。然后分析企业内部人控制下的问题表现，包括内部监督外部监管的失效。最后提出健全内部监督、规范外部审计、从严法律惩戒、引进国资监督四个应对措施。 Keys：ST北文，财务造假，内部人控制 一、引言 2021年，郑爽偷税漏税问题引起了社会的广泛关注，在惊叹于其1.6亿片酬的同时，其行业乱象也暴露在公众视野中。该事件所涉及的上市公司ST北文（北京文化），在此前早已危如累卵。2020年，原副董事长娄晓曦于微博实名举报董事长宋歌财务造假，于此同时股东频繁质押股票，受疫情影响影视行业受挫。2021年11月2日，北京证监会盖棺定论，对其财务造假事件发布行政处罚决定书。本文将通过案例研究方法，从内部人控制角度分析ST北文财务造假成因，并站在监管者角度提出相关建议。。 二、理论分析 委托代理矛盾始于所有权与控制权分离，发展至现代企业，股东往往不直接参与经营决策，而是将其交于专业经营者，形成委托代理关系。但管理者自身利益与股东利益在一定程度上并非一致，因此管理者可能会利用自身权利掌控公司，形成内部人控制。根据Finkelstein（1992）对管理层权