某公司财务管理比率及财务知识分析.pptxVIP

1财务比率 2目录介绍 流动性比率效率比率负债比率盈利能力比率现金流比率 3介绍比率是两个量之间的数学关系，可以以下形式表现： 百分比 比率 （大于、等于、小于） 比例 （分子 / 分母） 4介绍财务比率分析利用比率和不同财务报表账户之间的关系作为基本的工具来比较公司的业务操作，财务和投资业绩。 比率分析有助于评估公司在特定时间段财务及管理的优略势。比率分析最初是用于对比一个公司经过一段时间后（横向）的财务数据，这种分析有时叫做趋势分析。此比率也可以被用作跟同行业或不同行业的其它业务做比较（纵向）。 5纵向分析和横向分析5　与过去相比客户业务自身的改变横向 2008 20093.8% 4.2% 4.3%纵向同行业业绩比较 客户: 4.3% 行业: 4.9% 6比率分析 类别流动型比率效率比率负债比率盈利能力比率目的衡量公司短期满足其现时义务的能力衡量公司的资产效率 衡量公司偿还债务的能力 衡量公司与资产及收入相关的盈利能力例子流动比率存货周转率债务与总资产的比率资产回报率 7流动性比率流动比率速动比率营运资本与总资产比率 流动资产 流动负债 速动资产 流动负债 净营运资本 总资产 8流动性比率 此比率可以告诉你一个公司的 “流动部分”（流动资产）是否可以覆盖短近期即将到期的负债 　 作为一项规则，比较健全的流动比率最少是２，这就意味着每有１元的负债就相应会有２元的资产　 通常情况下，一个流动比率为２的公司偿还流动负债没有问题 如过公司的流动比率小于１或低于警戒线，则应更密切地检查，因为此公司偿还短期负债可能会有问题。 (检查应收账款和应付账款的实际构成及实际现金流）　 流动比率 流动资产 流动负债 9例子: 流动比率资产负债表 日期: 2008.12.1 时间:10:00 AM现金 7,436 预收账款0有价证券 6,000 应收账款(每月15号)20,000应付账款(每月15号)10,000存货44,770从银行借的钱( 08年12月31日还)35,000流动资产78,206短期负债45,0001.74 = 78,20645,000流动资产覆盖短期负债；短期偿债能力看起来还可以 10流动性比率 这里只用了“即可兑现资产”，因为兑现存货需要时间 此比率告诉你现金及预期现金是否能够覆盖短期负债 针对不同行业，有不同的建议速动比率。服务行业如有1.5至2的速动比率，那么其偿还流动负债的能力是没有问题的(存货不多的情况下) 生产及贸易行业的资产经常集中在存货上。1或少于1的速动比率并不罕见，但是你还是需要调查客户在存不能够被出售的情况下能够怎样偿还其流动负债速动比率 速动资产 流动负债 11例子：速动比率资产负债表 日期: 2008.12.1 时间: 上午10:00现金 7,436预收账款0有价证券 6,000应收账款(每月15号)20,000应付账款(每月15号)10,000存货44,770从银行借的钱( 08年12月31日还)35,000即可兑现资产短期负债总额45,0000.74 = 33,43645,000客户只有很少的现金。如果存货被损坏或卖不出去，他的偿债能力会受很大影响 12流动性比率 净营运资本是用流动资产减去流动负债 营运资本 = 流动资产 – 流动负债 此比率显示公司剩余的流动资产（除去流动负债后的）与总资产的比率 营运资本在总资产中占比的增加通常是好现象，因为营运资本是用来“赚钱”的，代表了相对“流动”的资产 营运资本与总资产比率 净营运资本 总资产 13例子: 运营资本比全部资产13资产负债表 日期:2008.12.1 时间:10:00AM现金436预收款0 有价证券23,000应收账款(每月15号)10,000 应付账款（每月15号）10,000 存货44,770银行借款(2008年12月31号归还)35,000流动资产78,206短期负债总额45,000 总资产454,450总负债 + 权益454,4500.073 = 33,206*454,450今年的营运资本占公司总资产的7%以上，这个数据需要与以前年份的数据做比较。*净营运资本 l: 78,206-45,000 14效率比率 应收账款周转率应付账款周转率存货周转率 销售收入 平均应收账款 销货成本 平均应付账