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2023内部版金融名词+简答+计算 名词解释 金融工程：金融工程是以金融产品和解决方案的设计、金融产品的定价与风险管理为主要内 容 ，运用现代金融学、数理和工程方法与信息技术的理论与技术，对基础产品与金融衍生产 品进行组合与分解，以达到创造性地解决金融问题的根本目的的学科与技术。 金融工程师： 金融工程师是从事金融工程工作的技术人员,通过基本的金融工具，依据客户的要求设计加工，使收益、币种、风险和期限形成合理的组合，构成较复杂的金融创新产品，以提高收益、降低风险。 套期保值者：参与者在现货市场已有一定的风险暴露，其介人衍生 产品市场的目的是通过衍生产品的相反头寸进行风险转移和管理 套利者：参与者认为标的资产现货价格与其衍生产品价格之间存在不合理的相对关系， 同时进人现货与衍生产品市场交易，从事套利活动，以获取无风险或低风险的套利收益 投机者：如果参与者既没有套期保值的需要，也并非因为发现现货与衍生产 品价格之间的不合理的相对关系进行套利，而是单纯进人衍生产品市场，根据自己的预期， 利用衍生产品的高杠杆性质进行操作，通过承担风险获取相应的预期风险收益，在市场变动 与预期一致时获利，不一致时亏 损 ，此类参与者就属于投机者 普通复利： 一笔资金除本金产生利息外,在下一个计息周期内,以前各计息周期内产生的利息也计算利息的计息方法。 连续复利： 在期数趋于无限大的极限情况下得到的利率,此时不同期之间的间隔很短,可以看作无穷小量。 绝对定价法：绝对定价法就是根据证券未来现金流的特征，运用恰当的贴现率将这些现金流贴现加 总为现值，该现值就是此证券的合理价格。 相对定价法：相对定价法的基本思想就是利用标的资产价格与衍生产品价格之间 的 内 在 关 系 ，直接根据标的资产价格求出衍生产品价格。相对定价法可以分为. 复制定价法、风险中性定价法和状态价格定价法等。 复制定价法：所谓复制，即用一组证券来复制另外一组证券。复制的要点是使复制组合的现金流特 征与被复制组合的现金流特征完全一致。只要能够复制出现金流完全相同的资产，那么复制组合与被复制资产的价格应该完全相同，这就是复制定价法。 风险中性定价法：风险中性定价原理是指在对衍生产品进行定价时，可以作出一个有助于大大简化工 作的简单假设 :所有投资者对于标的资产所蕴含的价格风险都是风险中性的。在此条件下， 所有与标的资产风险相同的证券的预期收益率都等于无风险利率，所有与标的资产风险相 同的现金流都应该使用无风险利率进行贴现求得现值。 积木分析法：也叫模块分析法，是一种将各种金融工具进行分解和组合以解决金融问题的分析方法。 状 态 价 格 ：状态价格是指在特定的状态发生时回报为1，否 则 回 报 为 0 的资产在当前的价格。 如果未来时刻有TV种状态，而 这 7V种状态的价格都知道，那么只要知道某种资产在未来各种状态下的回报状况，就可以对该资产进行定价。这就是状态价格定价技术。 连续复利年利率 是：指计息频率无穷大时的年利率，它与每年计m次复利的年利率可以互相换算。 简答计算： 1.?如何理解金融工程的内涵? 1、金融工程的根本目的是解决现实生活中的金融问题。通过提供各种创造性的解决问题的方案，来满足市场丰富多样需求。 2、金融工程的主要内容是设计、定价与风险管理。产品设计与解决方案是金融工程的基本内容，设计完成后，产品的定价也是金融工程的关键所在，定价合理才能保证产品可行性。而风险管理则是金融工程的核心内容。 3、金融工程的主要工具是基础证券和各式各样的金融衍生产品。 4、金融工程学科的主要技术手段，是需要将现代金融学、各种工程技术方法和信息技术等多种学科综合起来应用的技术手段。 5、金融工程对于促进金融行业发展功不可没,它极大丰富了金融产品种类，为金融市场提供了更准确、更具时效性、更灵活的低成本风险管理方式等等。 2.?谈谈你对风险管理在金融工程中地位的看法。 风险管理是金融工程最重要的用途之一- ,在金融工程中处于核心地位。衍生证券与金融工程技术的诞生，都是源于市场主体管理风险的需要 3.?在金融工程的发展过程中,哪些因素起到了最重要的作用? 推动金融工程发展的重要因素:日益动荡的全球经济环境、鼓励金融创新的制度环境、金融理论和技术的发展创新、信息技术的进步、市场追求效率的结果。 4.?如何理解衍生产品市场上的三类参与者? 他们分别是套期保值者、套利者和投机者。他们有不同的参与目的，他们的行为都对市场发挥着重要作用。套保者的操作是为了转移和管理已有头寸的风险暴露，他是衍生证券市场产生和发展的原动力。套利者则是通过发现现货和衍生证券价格之间的不合理关系，通过同时操作，获取低风险或无风险的套利收益。他的参与有利于市场效率的提高。 5.请列出中国金融市场上现有的金融行生产品。 1)商品期货，有上海、