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PAGE PAGE 3 对ABC银行财务分析实例 分析财务报告的日期： 2005年3月20日报送财务数据的日期： 2005年12月31日 最近一次现场检查的日期： 2004 年 6 月 30 日 骆驼评级结果： 2/222222 总结 银行经营状况处于边缘状态，需要关注贷款组合的风险。同时也需要关注信贷质量（最后一次现场检查结果中，贷款分类后三类资产占资本的28%）和保障性标准。信用风险管理薄弱。其它风险领域是令人满意的；但是，对于交易风 险和合规风险需要给予一定的关注。最近一次检查，银行管理层承诺对信用资产组合的风险管理措施进行改进。 背景 该银行在前任管理层的领导下解决了贷款组合中存在的问题，使得新近业绩有所成长。银行以前的管理层被替换，且获得了额外资本。银行评级为第三等 级，且有对贷款和资本问题的正式文件说明。银行修改了贷款政策和程序，不良贷款由于额外资本的补充而大幅度下降。新的管理层履职较短，暂还没有业绩考核记录。但是，目前银行信用风险程度高，管理层薄弱。董事会没有积极 地参与银行的经营活动，而且股权很分散。 关键的业绩指标 资产收益率（ROA）在最近的季度有所提高，达到0.71%，而该银行资产收益率在上季度为 0.57% ，去年为0.61%。同类型组资产收益率的平均水平是1.07% 。这对于前年亏损的ABC银行来说是个实质性的进步，前年资产收益率 只有-0.20% 。准备金的抵补比例有所下降，占贷款的比例从0.83%下降到 0.32% 。该季度，非利息支出/平均资产的比率从2.97%上升到3.79%。但这一 支出的增加部分被非利息收入的增加所弥补(非利息收入/平均资产从0.67% 上升到1.11%)。资本比较充足，资本充足率为9.36%（核心资本），股利支付率重新恢复到净收入的36%。但是，留存收益只占权益资本的5.36%。上季度， 银行增加了13.1% 的资产（按年计算）。大部分增长来源于贷款增长和分支机构扩张。 分析及分析结果 资本 资本充足，资本充足率为9.36% （核心资本）。一年前增加的权益资本继续维持银行经营水平和目前的资产水平。留存收益只占权益资本的5.36% ，而资产增长率却达到13.1% 。股利支付率增长到净收入的36%。 资产质量 在2004年6月30日的现场检查中发现，该银行五级分类中，后三类资产占资本的28%。上个季度，贷款年增长率为22%，这个数字是同类型组和当地银行贷款增长率的两倍。新增贷款大部分是商业贷款。逾期贷款占总贷款的0.45% 与同类型组水平（0.64% ）基本持平。但是逾期贷款与上季度相比有所增加。 盈利性 本季度资产收益率增长到0.71% ，而上季度资产收益率为0.57%。这主要是因为准备金提取的不断减少。这使得资产收益率增加了0.08个百分点。另外一个主要原因是非利息收入的大幅度增加。还不清楚非利息收入的具体来源和分 布。 流动性 该银行流动性强。资本的增加和不良贷款的减少减轻了流动性压力。但是，贷款和资产的迅速增长大大吸收了先前过强的流动性。短期存款的增加和投资组合的减少使得资产负债表增长。存款组合与同类型组和当地银行的情况相当。 需要关注的领域 本季度贷款年增长率为22%，而其同类型组贷款年增长率为11.22%， 当地银行为10%，那么新增贷款的质量如何？对新增贷款的定价如何？ 考虑到未来资本需求的增长，银行应该制定什么样的新的股利政策？ 非利息收入的具体来源和情况是什么？ 考虑交易风险和合规风险评级，与非利息收入相联系的收入中存在何种风险？ 考虑到非利息收入的增长和交易风险的增加，对该风险的管理是否足够？ 对合规风险和交易风险的管理是否是强有力的？ 建议采取的措施 检查者需要与银行取得联系，确认新增贷款的特征，并要求银行列示新增贷款的清单。在审阅后，可以通过一次现场调查对有关文件和信贷信息进行复核。需要向银行索要更详细的有关无息收入类型的信息。 管理层需要承诺加强信用风险管理并且报告他们在保障状况、战略控制和信用控制方面做出一些改正。管理层是否有效地执行这些改正后的新的政策、战略等？