评估案例-1（二零零二版）.docxVIP

限售流通股的评估案例 内容提要 本项目评估目的是为 Z 公司确定取得的 A 上市公司限售流通股公允价值， 作 为长期股权投资初始投资成本的财务入账依据。 案例 一、案例背景 X、Y、Z 公司分别持有 B 公司 6.44%、32.21%和 8.06%股权， A 上市公司以定 向增发方式发行股分购买 X 、Y 、Z 公司持有的 B 公司股权。其中向X 公司发行 8,467.9278 万股、向 Y 公司发行 1,575.7973 万股、向 Z 公司发行 394.3162 万股。 交易完成后， X 、Y 、Z 公司持有 A 上市公司发行完成后公司总股本的 48.82% 、 7.53%、1.88%的股权。X、Y、Z 公司承诺， 自 A 上市公司本次发行结束之日起 36 个 月内，不转让其本次取得的上市公司股分。 2022 年 9 月 28 日， A 上市公司发行 股分购买资产的过户全部完成。 二、评估基本情况 (一)当事方概况 A 上市公司为 2003 年 11 月 6 日在上海证券交易所首发上市，证券类型为A 股。 Z 公司为 A 上市公司 2022 年 9 月定向增发时新增股东，持有上市公司 394.3162 万股限售流通股，持股比例为 1.88%。 (二)评估对象 评估对象为 Z 公司持有的A 上市公司 394.3162 万股限售流通股，限售期为 三年，自 2022 年 9