选择权贷款产品简介PPT课件.pptxVIP

“选择权贷款”产品介绍第1页 目录 背景及原理 基本模式及流程 产品个性化探讨 产品主要意义 市场定位第2页 背景及原理第3页 “选择权贷款”背景及原理参考概念 可转换债券/贷款（convertible bond/loan）分离交易可转换债券/贷款可交换债券/贷款（exchangeable bond/loan）第4页 “选择权贷款”背景及原理背景市场和政策交集----创新政策环境市场环境选择权贷款产品提出是市场需求和政策环境相结合产物 市场环境——中小企业贷款收益与风险不匹配 市场环境提供了产品创新动力 政策环境——分业经营对商业银行业务范围限制 政策环境界定了产品创新边界。第5页 “选择权贷款”背景及原理定义定义选择权贷款是指我行在向目标客户提供传统授信业务基础上，额外取得一定选择权。该选择权系指我行指定符合约定要求行权方享受按约定行权条款（约定行权期间、价格、份额）认购目标客户股权或目标客户持有其它企业股权权利，详细可细分为“可转换权”（针对目标客户股权）和“可交换权”（针对目标客户持有其它企业股权）；在我行书面同意指定行权方行权前提下，被指定行权方有权选择是否行权。我行提供选择权贷款，除拥有传统贷款权益外（包含但不限于按期收取贷款本息），经过约定形式将贷款债权与股权等其它投融资方式相结合（或转化），还可分享目标客户或其持股企业股权溢价收益（即资本利得），进