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现金流量与时间价值 §2.1现金流量 一、现金流量的概念 在进行工程经济分析时，可把所考察的对象视为一个系统，那个 系统能够是一个工程项目、一个企业，也能够是一个地区、一个国 家。而投入的资金、花费的成本、猎取的收入，均可看成是以货币 形式表达的该系统的资金流出或资金流入。这种在考察对象一定时 期各时点上实际发生的资金流出或资金流入，称为现金流量，其中 流出系统的资金称为现金流出〔co〕，流入系统的资金称为现金流 入〔CI〕，现金流入与现金流出之差称之为净现金流量〔NCF = Net Cash Flow〕。工程经济分析的任务确实是要依照所考察系统的预期 目标和所拥有的资源条件，分析该系统的现金流量情形，选择合适 的技术方案，以获得最正确的经济成效。 现金流量的内涵和构成随工程经济分析的范畴和经济评判方法 的不同而不同。在对工程项目进行财务评判时，使用从项目的角度 动身、按现行财税制度和市场价格确定的财务现金流量，有关现金 流量构成参见第八章有关表格。在对工程项目进行国民经济评判时， 使用从国民经济角度动身，按资源优化配置原那么和影子价格确定 的国民经济效益费用流量。 二、现金流量图 在工程经济的研究中往往要考察企业的某一项活动，例如，采购 一部机器的经济成效如何。在这种情形下，为了便于考察，需要把 该项活动用某种方法从整个企业中分离出来，正像在力学中画出一 个自由体的图形一样。例如