基于VAR模型的宏观经济变量对我国股票价格影响的实证分析的开题报告.docxVIP

基于VAR模型的宏观经济变量对我国股票价格影响的实证分析的开题报告 一、研究背景与意义 股票市场作为一种重要的资本市场，在市场经济中扮演着至关重要的角色。随着我国经济的快速发展，股票市场逐渐成为了我国资本市场的重要组成部分。然而，股票市场的波动和变化不仅受到各种内部和外部因素的影响，也对其他领域产生广泛的影响。因此，研究股票价格与宏观经济变量之间的关系具有重要的理论和实际意义。 目前，国内外学者对影响股票价格的宏观经济变量进行了大量的研究。但是，由于宏观经济变量之间存在着复杂的关系，因此，如何准确地测量宏观经济变量对股票价格的影响成为了一个亟需解决的问题。VAR模型作为一种常用的计量经济学方法，可以有效地测量多种变量之间的相互作用，因此可以用来研究宏观经济变量对股票价格的影响。 二、研究问题与内容 本文旨在通过VAR模型，研究宏观经济变量对我国股票价格的影响，并分析影响的程度和方向。具体地，本文将回答以下研究问题： 1. 我国宏观经济变量与股票价格之间存在何种关系？ 2. 影响股票价格的宏观经济变量包括哪些？ 3. 宏观经济变量对股票价格的影响程度和方向如何？ 4. 如何应对宏观经济变量对股票价格的波动和变化？ 为了回答上述问题，本文将运用VAR模型，以我国的宏观经济变量和股票价格为研究对象，对宏观经济变量对股票价格的影响进行实证研究。同时，本文还将分析宏观经济变量对股票价格波动和变化的原因，并提出一些应对措施，以应对股票市场的不确定性和风险。 三、研究方法与步骤 1. 数据来源：本文将采用中国证券指数、GDP、CPI、汇率、利率等数据，从2000年至今的时间序列数据作为研究对象。 2. 模型选择：本文将运用向量自回归模型(VAR)进行实证研究，以探究宏观经济变量对股票价格的影响。 3. 模型估计：本文将从VAR模型的建立、协整性检验、滞后阶数选择和模型评估等方面对VAR模型进行估计。 4. 结果分析：本文将对VAR模型的结果进行分析，通过Granger因果关系检验和脉冲响应函数分析宏观经济变量对股票价格的影响。 5. 结论总结：本文将从分析结果出发，提出结论和应对措施，并对研究中的问题和局限进行讨论，从而为相关部门提供决策参考。 四、预期成果 通过本文的研究，将有望实现以下预期成果： 1. 分析我国宏观经济变量对股票价格的影响，揭示其间的关系，为理解金融市场运行提供理论基础。 2. 建立VAR模型，从统计学的角度探究宏观经济变量和股票价格的关系，对经济学和计量经济学研究具有重要意义和价值。 3. 提出应对措施，为相关部门提供科学的政策建议，为投资者提供参考和决策支持。 综上所述，本文将运用VAR模型，对宏观经济变量对我国股票价格的影响进行实证分析，希望能够为理解金融市场运作提供一定的理论支持和参考，同时也为相关部门提供决策借鉴。