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(完整word)KMV与MATLAB实现 (完整word)KMV与MATLAB实现 PAGE 12 (完整word)KMV与MATLAB实现 目 录 TOC \o ”2—3 \h \z \u \t 标题 1，1 HYPERLINK \l ”_Toc408130860” 一、课题背景 2 HYPERLINK \l ”_Toc408130861” 1. 课题描述 2 _Toc408130867 四、计算方法与流程 4 _Toc408130873” 六、仿真与编程计算 10 _Toc408130876 参考文献 13 信用风险度量的KMV模型及其MATLAB求解 12953 一、课题背景 26008 课题描述 信用风险管理模型是对信用风险进行量化的一个 巨大进步，摆脱了传统的信用风险管理方法的束缚,在对信用风险尽可能精确量化的基础上，使信用风险的定价趋于合理，使资本的配置趋于有效和优化. 信用风险是指由于借款人或其他合约义务人的信用质量发生变化，致使其在贷款或其他合约到期时不能偿还本息，或者不能履行合约规定的义务而带来的损失。当一个债务人信用质量发生恶化的时候，其风险贴水也应该增加，而一笔贷款贷出也就确定了风险贴水，但与现时的超过无风险利率的均衡的价差是不相符的，准确地掌握贷款的价值变化，对于风险管理的意义是巨大的。 KMV模型是美国旧金山市KMV公司于