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中国股票认股权证的定价研究的开题报告 开题报告 论文题目：中国股票认股权证的定价研究 摘要： 股票认股权证作为中国证券市场的一种新型衍生品，感受着市场的波动和繁荣。股票认股权证的定价问题一直以来都是计算机金融领域的研究热点。本篇论文旨在分析认股权证在中国证券市场上的现状，并总结出其中的优缺点，以便今后的研究和投资者决策。 关键词：认股权证，定价，期权定价模型，金融市场。 一、研究背景 随着中国证券市场的发展，越来越多的投资者开始关注股票认股权证这个新型衍生品。认股权证基于股票发行而产生，是股票期权的一种。它是一种给予持有人权利，但不是义务的金融工具，类似于期权，允许持有人在持有期内以某个预定价格购买股票。因此，认股权证是一种可以通过股票市场间接投资的工具，是股权资本的融资方式之一。在中国证券市场上，认股权证的发行是由公司委托一家投行完成的。目前，大多数认股权证的行使价格通常是股票的市价，行使期限通常是一年或两年。 随着中国证券市场的波动，理解认股权证的定价问题越来越重要。在过去的十年中，有很多学者都从不同的角度考虑过认股权证的定价问题，但目前还没有一种普遍适用的计算模型。本篇论文旨在通过考虑中国证券市场的特点和模型的设计，解决认股权证的定价问题。 二、研究内容 1.早期的认股权证研究。 2.针对中国股票市场的认股权证现状分析。 3.研究评估不同期权定价模型在中国股票认股权证市场上的适用性。 4.企业可以使用股票认股权证以及投资者可以考虑购买股票认股权证的风险与收益的研究。 5.探讨影响中国股票认股权证定价的因素。 三、研究方法 本篇论文将有理定价，布莱克-斯科尔斯和蒙特卡罗方法作为主要的期权定价模型，来研究中国股票认股权证的定价问题。同时，本篇论文还将应用相关性分析来了解影响中国股票认股权证定价的主要因素。 四、研究意义 中国证券市场上股票认股权证的发行和交易在过去的几年中不断增加，之前对认股权证的研究局限于实证研究和描述性研究。在这样的情况下，本篇论文将有助于深入研究这一课题，以解决市场参与者在处理股票认股权证时的基本问题。 总之，本篇论文研究的是中国股票认股权证的定价问题。通过对国际和国内证券市场上期权定价模型的调研和股票认股权证市场的观察和了解，论文将为股票认股权证市场的参与者和市场研究人员提供实用的建议。