策略专题研究：资金跟踪系列之八十二，北上回流，两融“徘徊”-20230731-民生证券-36页.pdfVIP

策略专题研究 资金跟踪系列之八十二：北上回流，两融 “徘徊” 2023 年 07 月 31 日 [Table_Author] ➢ 宏观流动性：上周20230728)美元指数继续回升，中美利差“倒 挂”程度有所加深。10Y 美债名义/实际利率均上升，通胀预期继续回升。对于海 外而言，流动性边际有所宽松(3 个月 Libor-OIS 利差收窄)。对于国内而言，银 行间资金面整体平衡宽松，期限利差(10Y-1Y)再度收窄。 ➢ 交易热度与波动：市场整体交易热度明显回升，房地产、非银、建筑等板块 交易热度处于相对高位；传媒等板块波动率仍处于历史高位。 分析师 牟一凌 ➢ 机构调研：计算机、家电、电新、食品饮料、电子、医药等板块调研热度居 执业证书： S0100521120002 前，建筑等板块的调研热度环比上升较快。 邮箱： mouyiling@