技术指标研究分析报告：重新认识技术指标.pdfVIP

金融工程 证券研究报告 专题报告 2023 年08 月21 日 专题报告 技术指标研究之一：重新认识技术指标  技术指标介绍 市场短中期的变化不仅是资产基本面变化驱动的股价变化，更是市场参与者的 交易心理和由此导致的行为所形成价格外化表现。在本篇报告中，我们详细介 绍了常见的22 种技术指标，并对技术指标当中的参数取值与优化进行了详细 的研究。对每个个股，我们测试了1121 个技术指标参数，通过多种假设检验 最终选取数十个有效策略。  策略有效性检验 我们提供了策略买卖点有效性，策略多空收益有效性，以及部分策略的样本 内外有效性检验。策略买卖点有效性主要提供策略买卖信号发出后一定时间内 的股价变化情况，策略多空收益有效性主要关注策略持有多头头寸和空头头寸 期间的策略收益是否显著，策略样本内外有效性主要关注样本外内策略表现是 否一致。  数据窥探检验