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全球基金经理调查 超越房地产投资信托基金 美国银行八月全球基金经理调查 底线：自 22 年 2 月以来最看跌的 FMS；现金从 5.3% 跌至 4.8%(21 个月低点)，四分之三的人预 计软着陆/无着陆，自 22 年 4 月以来最小的股票 UW，自 21 年 12 月以来最大的科技 OW；空头定位 上半年风险资产的强劲推动力??下半年情况并非如此。 关于宏观和政策：全球增长预期高达净?45%，4月10日称经济衰退“不太可能”(22年11月10 日)，每股收益乐观情绪自2022年2月以来最高；今天美国的财政政策与新冠疫情高峰期 (21 月 21 日)一样具有刺激性，但对降息的预期目前达到