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国际贸易融资业务的基础知识 一、国际贸易融资业务的主要特点 （一）定义 狭义地来讲，国际贸易融资业务是指开立信用证，为信用证项下货款支付或收取提供的资金 融通，以及对信用证项下单据物权再提供信用等一类短期信贷业务。国际贸易融资是一个围 绕跟单信用证 （DOCUMENT LETTER OF CREDIT ，以下简称信用证）而运作的短期融资业 务类别。 信用证是以银行信用作支持的结算工具，是开证行有条件地为进口商支付货款的承诺。履行 付款承诺的条件是出口商必须在信用证效期内提交符合信用证规定单据条款的商务单据（海 运提单等货物单据）或金融单据（汇票），只要单证一致，单单相符，开证行就必须在单据 提示日即期地支付货款，或在提示日确认在某一将来日期到时兑付。信用证具有如下特点： （1）这种付款承诺虽然是有条件的，但却是第一性的，不需要追索就必须向受益人 （出口 商）或相关银行履行的付款责任；（2 ）开证行的付款责任不受贸易合同等其他契约关系的影 响，是独立的责任；（3 ）银行之间处理信用证业务是单据交易而非货物交易，信用证受益人 （出口商）将货物单据交给出口商的银行寄单索汇，属卖出单据，出口商的银行取得单据并 垫付货款则属买入单据，开证行对出口商银行偿付的同时向其买入单据，开证申请人（进口 商）付款后开证行释放货物单据，性质为付款赎单。 信用证之所以被纳入信贷业务范畴是因为它不仅仅是国际结算工具，而且也是短期融资工 具。当它以减免部分或全部保证金方式出借银行信用，不要求开证申请人 （进口商）在开证 时立即支付货款，使进口商得以在开证日至付款日到期这段时间，不必将其经营周转中的资 金头寸以保证金的形式存入银行，直至到期才支付，这就间接地为进口商提供了资金融通。 只要未收足保证金开证，就会对开证行构成一个信用风险敞口，否则它只是一种纯粹的结算 工具。 不仅信用证本身可以成为资金融通工具，它还可以派生出相关的授信业务。信用证是开证行 为进口商开出的，简称为进口开证；出口商的银行收到开证行开来的信用证，交给作为受益 人的出口商，简称为出口来证。在进口和出口两端的银行围绕一笔信用证可叙做相应的资信 或资金融通业务，分别称为进口开证融资和出口来证融资。 1．进口开证融资。在进口开证业务方面，除了减免保证金开立信用证可以间接地向进口商 提供短期资金融通外，在信用证项下为进口商提供的授信业务还有： （1）信托收据。单据及其物权在信用证业务中占有重要地位。开证行履行信用证项下付款 承诺的条件不仅要求出口商提交符合信用证规定货物单据，而且还要求货物单据能为开证行 持有（指以交付转让的方式持有，一般海运提单具有可背书转让性质），取得并可留存全套 货物单据，这种权利简称为物权或货权。开证申请人只有对开证行履行付款责任才能赎回货 运单据，否则不能向运输公司提货。在开证申请人不付款而被迫对外垫款的情况下，开证行 还可以凭留存的货物单据办理提货存仓拍卖货物，以减少垫款损失。但有下述四种情况开证 行不能控制单据物权，需要开证行在开立信用证的同时给予开证申请人以信用： ①不能控制物权的即期信用证。具体情况有：信用证条款所要求的货物单据为不能背书转让， 或者不能指定为开证行的单据——如海运提单的抬头人不指定或不能背书转让给开证行；铁 路、公路或航空货运单据因其不具备可转让性质，直接将开证申请人作为收货人；开证行不 能取得全套单据，收货人可凭其中一套单据直接取货；或者以开证申请人签收的“货物收据” （CARGO RECEIPT ）作为单据条款（仅允许毗邻港澳的铁路、公路运输时使用）。 ②信托收据贷款。在开证申请人未交足货款的情况下，向其发放短期临时的贷款为其垫付信 用证项下货款，相应要以信用方式释放即期信用证项下的单据（以前叫“进口信用证押汇”）， 到期偿还贷款。 ③开立远期信用证。远期信用证有两种形式，一种是承兑信用证，出口商开立远期汇票要求 开证行给予承兑，以确立付款责任；另一种形式是延期付款信用证，这种信用证不带汇票， 但要求开证行以确认延期付款日确认付款责任。在远期信用证项下因开证申请人也需对开证 行确认承兑或延期付款日，以便事先取得货物单据，到将来某一日期付款。远期信用证与信 托收据贷款是资金融通的两种不同方式，前者是出口商对进口商以延期付款形式提供资金融 通，但由开证行以兑付方式提供保证而信用放单。后者则是开证行在即期信用证项下本来应 当付款赎单的给予信用放单，直接向开证申请人发放贷款为支付货款。 ④提货担保。因货物先于单据到达，开证行向运输公司出具担保，开证申请人得以先行提货 加工生产或销售。 上述四