第三章风险成本与风险管理目标.ppt

第三章风险成本与风险管理目标 第一页，共二十七页，2022年，8月28日 本章学习目标： 理解风险成本 了解风险成本的影响 理解风险管理的目标 第二页，共二十七页，2022年，8月28日 本章主要内容： 第一节 风险成本 第二节 风险管理的目标 第三页，共二十七页，2022年，8月28日 本章的重点与难点： 重点：风险成本； 风险管理目标； 难点：风险成本及其影响； 第四页，共二十七页，2022年，8月28日 引言 风险损失 风险成本 第五页，共二十七页，2022年，8月28日 第一节　风险成本 一、什么是风险成本 风险成本（cost of risk） ——由于风险的存在和风险事故发生后，人们所必须付出的费用和预期经济利益的损失金额。 有形成本——管理风险所花费的经济资源。 无形成本——风险的不确定性的存在，管理者对风险心存忧患，由此造成经济资源分配不当，经济收益的减少或灭失的成本。 第六页，共二十七页，2022年，8月28日 二、风险成本的构成 风险成本 有形成本 无形成本 期望损失成本 损失控制成本 残余不确定性成本 内部风险抑制成本 风险管理部门费用 损失融资成本 资源分配不当 第七页，共二十七页，2022年，8月28日 （一）有形成本（tangible cost ） 期望损失成本（expected cost of loss）： －直接期望损失成本 对损毁财产进行修理或重置的成本，受伤害员工进行赔偿的成本； 法律诉讼的辩护和赔偿成本； 雇员死亡、生病的福利费用开支； 第八页，共二十七页，2022年，8月28日 －间接期望损失成本 因损失较大带来的更高融资成本，放弃的投资机会； 发生损失巨大时与公司重组和破产清算有关的法律费用和其他成本。 第九页，共二十七页，2022年，8月28日 损失融资成本（cost of loss financing）： －损失融资措施的交易成本 专用基金和自保成本 保险费中的附加保费 套期保值和其他合约化风险转移手段的交易成本。 第十页，共二十七页，2022年，8月28日 损失控制成本（cost of loss control）： －事先采取各种措施预防和控制风险损失产生的相关成本。 事先购置用于预防和减损的设备的购置成本及其折旧费； 对各种风险因素定期检测形成的检测费用； 定期和不定期的维修费、咨询费、培训费等； 第十一页，共二十七页，2022年，8月28日 内部风险抑制成本（cost of internal risk reduction） －通过内部控制机制降低风险损失的不确定性水平带来的相干成本。 分散化的交易成本及管理这些分散行为相关的成本 对数据等信息进行收集和分析的成本。 第十二页，共二十七页，2022年，8月28日 残余不确定性成本（cost of residual uncertainty）： －由于所采用的风险减灭措施不能完全覆盖所有的风险损失，风险管理单位主动或被动地进行自留的风险损失成本。 风险管理部门费用（expense of risk management department)： －管理人员的薪酬和行政费用。 第十三页，共二十七页，2022年，8月28日 （二）无形成本（intangible cost ） 忧虑成本（Worry Cost) —指对人们关于风险事故的所致后果不确定性的担忧的一种货币表示。 机会成本（Opportunity Cost） —把一定资源投入某一用途后所放弃的在其他用途中所能获得的利益。 沉没成本（Sunk Cost） —指由于过去的决策已经发生了的，而不能由现在或将来的任何决策改变的成本。 第十四页，共二十七页，2022年，8月28日 小练习 下面三种情况的风险成本中都包括哪些部分？ （1）一家制造厂的工人遭受机器设备伤害风险。 （2）一家跨国公司由于其投资被外国政府征收而遭受的风险； （3）一家茶饮料公司由于消费者改变偏好，转为碳酸饮料而遭受茶饮料价格下跌的风险。 第十五页，共二十七页，2022年，8月28日 三、风险成本之间的替代关系 期望损失成本与损失控制成本之间的替代 损失融资成本和内部风险抑制成本与间接损失期望成本之间的替代 损失融资成本和内部风险抑制的成本与残余确定性成本之间的替代 第十六页，共二十七页，2022年，8月28日 第二节　风险管理的目标 一、风险管理的总目标（企业） ——在考量成本－收益的基础上，风险成本的最小化，价值（收益）的最大化。 损前目标 损后目标 第十七页，共二十七页，2022年，8月28日 （一）损前目标