互联网金融全套完整教学课件.pptx

全套可编辑PPT课件 第一章 绪论传统金融业面临的问题和挑战互联网金融概述互联网金融的现状及发展趋势 第一节 传统金融业面临的问题和挑战 第一章 ? 第一节传统金融业面临的问题和挑战一、金融的内涵定 义金融，简单的定义就是为社会经济提供资金的融通，即将资金从资金富余者手中转移到资金需求者手中。在传统金融理论中，按照金融参与主体是否发挥信用中介的作用，可分为以商业银行为代表的直接融资和以投资银行为代表的间接融资两种模式。美国经济学家弗雷德里克·米什金指出，金融中介存在的原因如下：由于规模经济，能降低资金融通的成本。通过专业技术对信息的处理，能降低资金富余者和资金需求者之间由于信息不对称而引发的逆向选择和道德风险问题。 第一章 ? 第一节传统金融业面临的问题和挑战一、金融的内涵为商品、服务和资产交易提供支付和结算系统；分割股份和筹集大规模资金；在时间和空间上转移配置经济资源；管理不确定性和控制风险；提供价格信息和促进不同部门的分散决策；处理信息不对称和激励问题。金融功能理论罗伯特·莫顿在金融的六项基本功能中，资源配置和支付结算是最基础的两大功能。风险管理是现代金融最核心的功能。 第一章 ? 第一节传统金融业面临的问题和挑战二、传统金融业面临的问题? （一）金融服务门槛高、覆盖面窄 传统金融行业奉行“二八定律。该定律认为，在任何事物中，最重要的、起决定性作用的只占一小部分，约20%；其余的80%尽管是多数，却是次要的，非决定性的。传统金融行业 互联网金融奉行“长尾定理”,该理论认为只要渠道足够，这部分被传统金融机构舍弃的80%的用户积少成多，可以积累到足够大。“长尾理论”被认为是对传统的“二八定律”的彻底叛逆。互联网金融 第一章 ? 第一节传统金融业面临的问题和挑战二、传统金融业面临的问题? （二）金融结构不合理，直接融资比重有待提高直接融资指资金供需双方通过股票、债券等市场行为来发行和认购债券从而进行融资交易，两者形成了直接的所有权关系或债权债务关系。直接融资是通过资本市场来实现的，市场是配置金融资源的中心。间接融资资金的供给方将资金出借给银行，再由银行分配给不同的需求者。其中，银行充当的是信用中介的角色，资金供需双方并不形成直接的债权债务关系。间接融资是通过以商业银行为代表的金融机构来实现的，银行是配置资源的中心。 第一章 ? 第一节传统金融业面临的问题和挑战二、传统金融业面临的问题? （二）金融结构不合理，直接融资比重有待提高一是加大了系统性金融风险。二是不利于充分发挥市场在资源配置中的作用。三是越来越不能满足实体经济发展的需要。弊端我国的经济运行主要依赖于银行信用，间接融资占比高达80%以上，融资结构严重失衡，究其原因是我国的股票市场、债券市场发展相对滞后。这种过度依赖间接融资的金融结构存在较多弊端，主要表现在以下方面： 第一章 ? 第一节传统金融业面临的问题和挑战二、传统金融业面临的问题? （三）服务需求多元化，金融产品和业务亟待创新随着我国经济的持续增长，全社会对金融产品及服务的需求日趋多元化，迫切需要金融机构加快业务产品和业务模式的创新，以满足各类金融服务的需求。但我国传统金融企业长期以来都面临着有效金融创新能力不足的问题。这突出表现为金融产品和服务单一、同质化现象严重，金融衍生工具匮乏，越来越不能满足经济发展的多元化需求。这种金融发展与经济发展严重不适配的状况，实际上已经成为制约我国金融乃至经济发展的瓶颈，因此亟待厘清我国金融创新的主要制约因素，加大金融创新的力度。 第一章 ? 第一节传统金融业面临的问题和挑战二、传统金融业面临的问题? （四）利率市场化逐渐深入，盈利模式面临挑战利率作为资金的价格，在金融市场的所有价格中具有基础性的地位。宏观来讲，利率是中央银行实行宏观调控的重要政策工具，是货币政策传导的重要渠道；微观上来看，利率是企业、个人等经济主体组织资金来源、安排资金投向时所要考虑的最主要的成本因素。利率市场化有利于市场资源的合理配置。 第一章 ? 第一节传统金融业面临的问题和挑战二、传统金融业面临的问题? （四）利率市场化逐渐深入，盈利模式面临挑战而利率市场化将从两个方面压缩银行存贷利差：一是存款市场的竞争将使存款利率上升，资金成本增加；二是贷款市场的竞争会使优质客户贷款利率下降，贷款收益减少。随着利率市场化的不断推进，商业银行过度依赖利差和信贷增长的传统盈利模式将越来越难以为继。 第一章 ? 第一节社会控制概述三、互联网金融的创新思维模式? （一）金融服务模式的开放性金融机构内部的合作与开放金融网络在时空上对消费者的开放金融网络与实体经济网络的相互嵌合互联网金融服务模式的开放性特征互联网金融的普惠、包容等特点体现了其对各类交易场景和金融消费者的开