答案(简答、论述).pdfVIP

四、案例分析参考答案： （一）题 1、答案： 净资产收益率(%)5.11 销售（营业）利润率(%)2.39 应收账款周转率（次）65.53 存货周转率（次）13.85 速动比率(%)126.3 资产负债率(%)53.40 2、答案：（只要有做分析，回答可以放款就可以全分） 通过进一步对其财务数据整理计算，并与行业平均值进行比较后，对其盈利能力、营运能力、长 期偿债能力、短期偿债能力分析如下： （1）盈利能力：反映盈利能力的几项指标中除销售利润率低于行业平均水平外，其他均远高于 平均水平，这主要是由于该公司是（钢铁）资金密集型企业，资金需求量较大，而作为该企业为了保 证资金的正常、快速流转，采取低价销售的策略，将大部分产品给大型钢铁销售企业包销造成的，但 该公司还是取得了较好的经济效益，随着该公司的资金实力不断增加，利润水平也将不断提高，具备 一定的盈利能力。 （2）营运能力：资金流动迅速，因此，其应收账款周转率及存货周转率均超过行业优秀水平， 具很强的营运能力。 3）短期偿债能力：其速动比率超过了行业平均值。 4）长期偿债能力：该公司一直保持较低的资产负债率，该项指标远低于行业平均水平；已获利息倍 数，也基本达到行业平均水平，具备较强的长期偿债能力。 该公司的经营情况良好,抵押物足值，可以发放该笔贷款。 （二）题 1、答案： 净资产收益率(%)18.04 销售（营业）利润率(%)77.68 应收账款周转率（次）146240 存货周转率（次）4.00 速动比率(%)11.29 现金流动负债比率(%)-56.5 资产负债率(%)76.72 2、答案：（只要做了具体分析，授信方案为经营性物业贷款，就可以得分） （1）财务分析：主要财务指标中报告期盈利能力指标较强，反映在净资产收益率、总资产报酬 率、销售利润率指标都较行业平均值有大幅度的增加，说明借款人的单位收入能产生较高比例的利润、 利润率，相对总资产、净资产的比例较高。报告期营运能力中应收账款周转率较高，应收账款回收较 快，回收天数少，坏账少；存货周转率指标一般，主要是存货较高，按市场价入账所致。报告期短期 偿债能力中速动比率指标一般，主要也是受存货较多的影响。现金流动负债比率为负数，主要是经营 现金流为负值，因为借款人现处于投资期，应付账款和存货的增加势必会影响目前的经营现金流，但 以目前售楼的趋势来看，以后存货的减少，预付账款结转至营业收入，将会使借款人产生大量的经营 现金流，增强短期偿债能力。 （2）授信方案：该笔授信为经营性物业贷款，用于支付装修工程款，工程款总额为3912万元， 借款人已投入自有资金1230万元，占总投的31%；向我行借款2500万元，占64%。抵押物建筑面积 共6119.4㎡，抵押物足值。由此看来，借款人有明确、具体、合理的贷款用途，不存在不合理使用 贷款的动机和条件，以往不存在不合理使用贷款的行为，借款用途在营业执照规定的范围之内，符合 1 国家的产业政策和信贷政策，授信金额与实际资金相匹配，项目可行，期限合理。 （三）题 1、答案： 净资产收益率 (%)-1.25 ，总资产报酬率 (%)-0.59，速动比率 (%)127.96 ，现金流动负债比率 (%)-135.48，资产负债率(%)53.32 ， 2、答案：（只要做了具体分析，就可以得分） 项目分析：本项目项目所面临的市场风险较小，第一还款来源充足，具体原因如下： （1）本项目位置优越；（2）在本地区同类型项目稀缺，并且目标客户，结构庞大且消费能力强。 本笔贷款对应项目“四证”齐全，自投比例已达35%，符合房地产开发贷款准入标准，且项目位于我 市中心城区，便于贷后监管。 授信方案：我行拟同意向该发放贷款38000万元，本笔贷款期限1年，利率执行同期同档次基准 利率，贷款可分笔发放。 放款前提： 1、办妥面积为159373平方米土地使用权的抵押登记。 2、借款人出具承诺函承诺事项包括但不限于：①项目办妥预售证3个月内，以该项目在建工程 （仅限于住宅），办理以我行为第一抵押权人的抵押登记手续；②需在我行开立项目预售证监控账户， 且预收款优先在我行结算。 （四）题 1、答案： 资产负债率＝总负债/总资产＝（总资产-所有者权益）/总资产＝32.88％ 流动比率＝流动资产/流动负债＝（货币资金+应收账款+预付账款+其它应收款+存货）/ （短期借款+ 应付帐款+其它应付款+预收账款+其它流动负债）＝2.69