资产证券化业务介绍及操作实务.pptxVIP

资产证券化业务介绍及操作实务;1;3;4;4;4;6;4;8;9;10;11;12;13;14;15;16;17;18;19;20;21;22;23;24;25;26;27;28;29;商业银行作为发起机构将相关信贷资产委托给作为受托人的信托公司，由信托公司设信贷资产证券化信托。受托人将发行以信托财产为支持的资产支持证券所得认购金额扣除发行费用的净额支付给发起机构。 受托人向投资者发行资产支持证券，并以信托财产所产生的现金为限支付相应税收、信托费用及本期资产支持证券的本金和收益。本期资产支持证券一般分为优先档资产支持证券和次级档资产支持证券。 发行人与发起机构、牵头协调人、牵头主承销商、联席主承销商签署《承销协议》，牵头主承销商、联席主承销商再与承销团成员签署《承销团协议》，组建承销团对优先档资产支持证券在银行间债券市场以公开招标方式发行，次级档资产支持证券由发行人以招标方式发行。 根据《服务合同》的约定，受托人一般委托发起机构作为贷款服务机构对信贷资产的日常回收进行管理和服务。 根据《资金保管合同》的约定，受托人委托资金保管机构对信托财产产生的现金资产提供保管服务。 根据《债券发行、登记及代理兑付服务协议》的约定，受托人委托中央国债登记结算有限责任公司（以下简称 “中债登”或“中央结算公司”）对资产支持证券提供登记托管和代理兑付服务。 受托人拟安排优先档资产支持证券在银行间债券市