2023年中国精算师《非寿险精算》过关必做500题（含历年真题）.pdf

第1章　风险度量 一、单项选择题（以下各小题所给出的5个选项中，只有一项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内） 1根据保险公司风险资本比率所在的不同范围，监管部门会采取相应的措施。当风险资本比率（　　）时，属于授权控管水准，监管部门可以对保险公司采取重整或清算的行动。[2011年秋季真题] A．大于200％ B．介于150％至200％之间 C．介于100％至150％之间 D．介于70％至100％之间 E．低于70％ 【答案】D查看答案 【解析】风险资本比率在不同范围，监管部门就会采取不同的措施，如表1-1所示。 表1-1 监管部门对保险公司风险资本比率对应的相关措施 2某公司承保业务如下表所示， 在满足所需假设条件下，业务一和业务三合并业务的财务稳定系数为（　　）。[2011年秋季真题] A．0.148 B．0.168 C．0.188 D．0.208 E．0.228 【答案】B查看答案 【解析】财务稳定性系数K是保险赔付随机变量的标准差Q，与所收纯保费P的比值，即。题中： 所以，财务稳定系数。 3我们得到某公司的年度收益率数据如下：22％，5％，-7％，11％，2％，11％，则该样本的标准差为（　　）。 A．0.96% B．8.8% C．9.2% D．9.4% E．9.8% 【答案】E查看答案 【解析】由题中数据可得： 4．某公司成功推出新产品的概率是20％，则200个新产品推出的过程中成功个数的标准差为（　 ），假设服从二项分布。 A．1.3654 B．4.8596 C．5.6569 D．9.6569 E．32 【答案】C查看答案 【解析】设随机变量Xi=1表示“该公司能够推出新产品”，Xi=0表示“该公司不能够推出新产品”。由题意 ，所以 5~6题的条件如下： 对于一个由10支股票组成的投资组合，通过对个体股票的基础分析估计，我们可以得到组合的期望收益率是14％，标准差为25％，值为1.1。市场组合的期望收益率为12．5％，标准差为20.2％。无风险收益率为2.6％。 5．该投资组合的Treynor度量值、Sharpe度量值、Je
en’s alpha（ ）。 A．0.1136，0.496，0.0041 B．0.1036，0.456，0.0051 C．0.1036，0.496，0.0041 D．0.1036，0.496，0.0035 E．0.1321，0.496，0.0021 【答案】B查看答案 【解析】Treynor度量方法= Sharpe度量方法= 6市场组合的Treynor度量值、Sharpe度量值、Je
en’s alpha分别为（　 ）。 A．0.099，0.4901，0.0 B．0.056，0.4905，0.0051 C．0.099，0.456，0.0 D．0.099，0.1056，0.0 E．0.089，0.4596，0.0 【答案】A查看答案 【解析】市场组合的值为1，所以 Treynor度量方法= Sharpe度量方法= 7股票Y的=1.50，它的期望收益是17％。股票Z的=0.80，它的期望收益是10.5％。如果无风险利率是5.5％且市场风险溢价是7.5％，股票Y和Z的Treynor指数分别为（　　）。 A．0.0767，0.0625 B．0.0767，0.075　 C．0.0625，0.0767 D．0.0625，0.075　 E．0.0797，0.0625 【答案】A查看答案 【解析】股票Y的Treynor指数=（0.17amp;#8211;0.055）/1.50=0.0767； 股票Z的Treynor指数=（0.105amp;#8211;0.055）/0.80=0.0625。 8对于某一给定的投资组合，期望收益率为9％，标准差为16％，β值为0.8。市场组合的期望收益率为12％，标准差为20％。无风险收益率为3％。则该投资组合的Je
en’s alpha值为（　 ）。 A．-1.2% B．-1.52% C．0 D．1.2% E．1.52% 【答案】A查看答案 【解析】 9．假设某保险业务的累积损失S服从复合泊松分布，泊松参数为20。而每次损失的金额服从均值为100的指数分布。用正态近似方法，则累积损失的99％分位数为（　　）。 A．3015 B．3258 C．2450 D．3471 E．3515 【答案】D查看答案 【解析】 10．假设损失X的分布如表1-1所示。 表1-1 则该损失分布的95％，90％，80％分位数分别为（　　）。 A．10，10，0 B．50，10，0 C．100，50，10 D．10，0，0 E．100，50，0 【答案】A查看答案 【解析】设为损失分布的分位数，则 11．设损失X服从正态分布N（33，1092），