2012年案例分析模拟试题一要点.docxVIP

模拟试题一 试题一： （20 分） ⒈ 某拟建项目固定资产投资估算总额为 3600 万元，其中：预计形成固定资产 3060 万元（含建设期贷款利息为 60 万元），无形资产 540 万元。固定资产使用年限为 10 年，残值率为 4%，固定资产余值在项目运营期末收回。该项目的建设期为 2 年，运营期为 6 年。 ⒉ 项目的资金投入、收益、成本等基础数据，见表１.1。 某建设项目资金投入、收益及成本表 表１.1 单位：万元 序 号 项 目 年 份 1 2 3 4 5~ 8 1 建设投资： 自有资金部分 1200 340 贷款（不含贷款利息） 2000 2 流动资金： 自有资金部分 300 贷款部分 100 400 3 年销售量（万件） 100 120 120 4 年经营成本 1682 3230 3230 ⒊ 建设投资借款合同规定的还款方式为：投产期的前４年等额还本，利息照付。借款利率为 6%（按年计息）；流动资金借款利率为 4%（按年计息）。 ⒋ 无形资产在运营期 6 年中，均匀摊入成本。 ⒌ 流动资金为 800 万元，在项目的运营期末全部收回。 ⒍ 设计生产能力为年产量 120 万件某种产品，产品售价为 38 元/件，营业税金及附加税率为 6%，所得税率为 25%，行业基准收益率为 8% 。 ⒎ 行业平均总投资收益率为 10% 。 ⒏ 提取应付投资者各方股利的利率，按股东会事先约定计取：运营期头两年按可供投资者分配利润 10%计取，以后各年均按 30%计取，亏损年份不计取。 法定盈余公积金按 10%计取。 1.计算建设期贷款利息和运营期固定资产折旧费、无形资产摊销费。该项目产品的销售价格 50 元/件，产品固定成本占年总成本的40%，税率为 5%。问题： 1.计算建设期贷款利息和运营期固定资产折旧费、无形资产摊销费。 编制借款还本付息计划表、总成本费用估算表，并将数据填入答题纸表 1.2 和表 1.3 中。 列式计算运营期第 1 年的所得税及剩余利润。 计算项目正常年份总投资收益率，并评价该项目是否可行。 列式计算计算期第 8 年的所得税，计算在项目资本金现金流量分析中第8 年的净现金流量（假设第 7 年没有亏损）。 根据计算期第 4 年的总成本费用，列式计算年产量盈亏平衡点，并据此进行盈亏平衡分析。（计算结果保留两位小数） 答案： 问题１： ⒈ 建设期贷款利息计算： 第１年贷款利息＝0 第２年贷款利息＝（0＋2000÷2）×6%＝60 万元 建设期贷款利息总计＝0＋60＝60 万元 ⒉ 固定资产折旧费＝〔（固定资产总额－无形资产）×(１－残值率)〕÷使用年限 ＝〔（3600-540）×(1－4%)〕÷10＝293.76 万元 ⒊ 无形资产摊销费＝无形资产÷摊销年限＝540÷6＝90 万元 问题 2： 各年等额偿还本金＝第３年初累计借款÷还款期＝2060÷4＝515 万元 项目建设投资贷款还本付息表 表 1.2 单位：万元 序号 名 称 1 2 3 4 5 6 1 年初累计借款 0 0 2060.00 1545.00 1030.00 515.00 2 本年新增借款 0 2000 0.00 0.00 0.00 0.00 3 本年应计利息 0 60 123.60 92.70 61.80 30.90 4 本年应还本金 0 0 515.00 515.00 515.00 515.00 5 期末余额 0 2060 1545.00 1030.00 515.00 0.00 序年 份表１.3 某项目总成本费用估算表 单位：万元 序 年 份 3 4 5 6 7 8 号 项 目 1 经营成本 1682.00 3230.00 3230.00 3230.00 3230.00 3230.00 2 折旧费 293.76 293.76 293.76 293.76 293.76 293.76 3 摊销费 90.00 90.00 90.00 90.00 90.00 90.00 4 建设投资贷款利息 123.60 92.70 61.80 30.90 0.00 0.00 5 流动资金贷款利息 4.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 6 总成本费用 2193.36 3726.46 3695.56 3664.66 3633.76 3633.76 问题 3： 第 3 年营业收入＝100×38＝3800 万元 第 3 年利润总额＝营业收入＋补贴收入－总成本费用－营业税金及附加 ＝3800＋0－2193.36－3800×6%＝1378.64 万元 第 3 年所得税＝应纳所得税额×所得税 ＝（利润总额－弥补以前年度亏损）×所得税 ＝（1378.64－0）×25%＝344.66 万元 第 3 年净利润＝利润总额－所得税 ＝1378.64－344.66＝