基于商品期货跨品种套利的实证研究——以焦炭、铁矿石与螺纹钢为例.docx

基于商品期货跨品种套利的实证研究——以焦炭、铁矿石与螺纹钢为例 摘要 随着中国商品期货的不断发展，中国商品期货市场拥有了三大交易所，交易所内的交易品种也日渐丰富，吸引了越来越多的投资者。由于保证金制度以及宏微观等因素，商品期货交易存在着巨大的风险。为了规避期货单边操作的风险，商品期货套利越来越成为投资者青睐交易手段。从而达到降低系统性风险的目的。 基于上述现状，本文首先选取黑色系期货主力合约作为标的期货，结合螺纹钢、铁矿石、焦炭基本面分析，运用计量统计学的知识进行分析黑色系期货之间存在的内在联系。然后通过ADF单位根检验、Johansen协整检验等计量方法对其数据序列的一般规律进行探寻。