基于Carhart四因素模型的我国开放式基金绩效实证研究的中期报告.docxVIP

基于Carhart四因素模型的我国开放式基金绩效实证研究的中期报告 该研究旨在探讨基于Carhart四因素模型的我国开放式基金绩效，并提供中期报告。研究选择了2010年至2020年间的11年时间段，数据来源于Wind资讯。研究采用了样本回归和平均绩效方法，对不同类型的基金进行了分析和比较。以下是中期报告的一些主要发现： 1. 在样本回归模型中，四因素解释了我国开放式基金收益率的44.7%。 2. 该研究选择了股票型、混合型和债券型三种类型的基金进行分析比较。结果显示，股票型基金的平均收益率最高，债券型的平均收益率最低。混合型基金的平均收益率介于股票型和债券型之间。 3. 在不同类型的基金中，市场因子是影响基金收益率的最主要因素，而价值因子是影响混合型和债券型基金收益率的重要因素。 4. 十年的时间段中，股票型基金的中位数收益率为17.08%，混合型基金的中位数收益率为11.82%，债券型基金的中位数收益率为5.03%。 需要注意的是，该研究只是中期报告，相关数据和结论还需要进一步继续分析和印证。同时，基金投资需要谨慎，投资者应根据自身情况和投资观点选择适合自己的基金。