基于小波分析和Copula模型的股市与汇市间波动溢出研究的中期报告.docxVIP

基于小波分析和Copula模型的股市与汇市间波动溢出研究的中期报告 【摘要】 本研究旨在探讨股市与汇市间的波动溢出效应，并通过小波分析和Copula模型进行分析。具体来说，本研究采用小波分析对标普500指数和美元兑欧元汇率的实际收益率序列进行分解，分析不同波动周期下的波动差异。同时，本研究还采用Copula模型对股市和汇市的收益率序列进行联合建模，探讨两市间的关联性和波动溢出效应。初步结果表明，股市和汇市间存在一定程度的波动溢出效应，特别是在较短的时间尺度上，股市波动对汇市的波动产生了明显的影响。 【关键词】 小波分析；Copula模型；波动溢出；股市；汇市 【Abstract】 This study aims to investigate the volatility spillover effect between stock market and foreign exchange market, and analyze it by using wavelet analysis and Copula models. Specifically, this study decomposes the actual return series of the SP 500 index and the EUR/USD exchange rate into different wavelet