中外企业年金运作模式及管理成本比较研究的中期报告.docxVIP

中外企业年金运作模式及管理成本比较研究的中期报告 本研究的目的是比较中外企业年金的运作模式和管理成本，为企业选择适合的企业年金方案提供参考。本中期报告主要总结了已有的文献和数据，下一步将在此基础上开展调查和分析。 一、中外企业年金的基本概念和分类 企业年金是由企业自行设立、管理和运作的一种严格管理的、以资金累积为基础、以预付保险费为手段的退休金计划。根据国际经验，企业年金可以分为两大类：DB（Defined Benefit）和DC（Defined Contribution）。 在DB计划中，企业按一定比例提供资金，员工按要求会缴纳一定金额，而该计划的最终收益是由企业的贡献和股息等决定的。此外，企业也担负着完全的投资责任，包括资金损失和收益的风险。 在DC计划中，员工每月缴纳一定的金额，企业也会匹配一定的资金，这些资金将投资于个人账户。该计划的最终收益取决于个人的投资表现，企业只担负着匹配资金的责任。 不同类型的企业年金在运作过程中有不同的管理方式和成本水平。DB计划通常需要雇佣一支专业团队来管理资金，因此成本较高。而DC计划的管理要简单得多，成本也稍低。 二、中外企业年金的运作模式比较 1. 中方企业年金的运作模式 我国的企业年金自2004年起开始试点，主要有两种模式：企业自建和外包。 企业自建意味着企业自己设立年金计划、管理资产，而外包则意味着企业委托专业机构管理年金资产。两种模式都存在优点和缺点。 企业自建的优点是可以根据企业自身的需求和特点，自由设定计划方案和管理规则。然而，企业需要雇佣专业人员来管理资产，这样的成本较高。 而外包的优点是可以避免企业自己承担管理责任和成本，但外包方需要收取高额费用。 2. 外方企业年金的运作模式 西方国家的企业年金通常都是外包给专业机构管理。由于外包的成本较高，更多的西方企业选择DC模式，而非DB模式。 三、中外企业年金的管理成本比较 DB模式相比DC模式的有一个显著的特点——管理成本高。这主要是由于DB模式需要雇佣专业人员来管理资产，投资期限长，风险、回报的波动性较大。 对于外包企业年金的企业，管理成本较高的情况也很常见。例如，一个外包企业年金的企业可能需要支付外包方的管理费用，并要承担一定的风险。因此，对于企业来说，在选择企业年金方案时，需要充分考虑管理成本的影响。 结论 中外企业年金的运作模式和管理成本有较大的差别，需要根据企业的实际情况和需求选择适合自己的方案。需要注意的是，选择DB计划的企业需要承担高额管理成本，而选择DC计划的企业需要更多地承担个人责任。