上市公司监管趋势及典型案例分享.pdfVIP

上市公司监管趋势即典型案例 分享 刘凌云| 2023年9月 当前宏观形势 监管环境：建制度、不干预、零容忍  建制度：新 《证券法》 （2020.3.1 ）全面推行注册制；重责证券违法行为；规定“退出制”代表人诉 讼制度  零容忍：中办、国办 《关于依法从严打击证券违法活动的意见》 （2021.7.6 ） 经济环境：经济下行、股市波动（2015 ）、国际贸易摩擦（2018 ）、新冠疫情（2020 ）  债券违约、发行人破产增多  上市公司亏损、破产、退市增多 司法实践：  最高法院 《关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》 （2022.1.22 ）  发行人、上市公司、中介机构的民事赔偿风险加大，券商成为被追责的热点 证券监管趋势 3 监管趋势 行政 监管趋势 行政 监管趋势 自律 监管趋