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- 2023-11-22 发布于上海
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基于半参数技术对我国上市公司信用风险的研究的中期报告
本研究旨在利用半参数技术,对我国上市公司的信用风险进行研究。本中期报告主要包括以下三个部分:
一、研究背景和意义
信用风险是指交易对手不能或不愿意按时足额履行合同义务的风险。近年来,随着我国资本市场的不断壮大和发展,上市公司的信用风险备受关注。本研究旨在通过半参数模型,对上市公司的信用风险进行识别和监测,为投资者和监管机构提供有益的参考。
二、研究方法与数据
本研究选取了2010年至2019年间上海、深圳两地A股市场上所有上市公司的财务报表数据,通过半参数模型对其信用风险进行测算。具体而言,我们采用了Cox比例风险模型和Weibull加速失效模型,并对两种模型进行比较和分析。
三、研究成果与展望
通过对上市公司的信用风险进行测算,我们发现其信用风险水平总体呈现稳中有升的趋势,并受到行业、规模和盈利能力等因素的影响。同时,我们也发现Cox比例风险模型和Weibull加速失效模型在测算结果和模型拟合程度上存在差异。未来,我们将继续优化模型和数据,并进一步深入研究上市公司的信用风险特征、变化及其对市场的影响。
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