财务管理 工业和信息化高职高专十二五 规划教材立项项目 教学课件 作者 郝福锦 金慧娟 任务六 营运.pptxVIP

任务六营运资金管理;一、营运资金的含义与特点;2.营运资金的特点周转时间短

变现能力强

数量具有波动性来源具有多样性;3.营运资金的管理原则规避风险

保证合理的资金需求提高资金使用效率节约资金使用成本

保持足够的短期偿债能力;二、现金管理;2.企业持有现金的动机交易动机

预防动机投机动机;3.现金管理目标

在满足现金持有动机的基础上尽量减少现金持有量，将闲置现金减少到最低程度。

加速现金的周转速度。;4.现金成本机会成本管理成本转换成本短缺成本

要求：结合现金持有量，对决策相关成本与决策无关成本进行识别。;5.最佳现金持有量的确定

根据现金管理的目标，企业既要满足交易、预防、投机需要，又要使闲置现金最少，因此现金应该保持一个最佳额度——最佳现金持有量。

最佳现金持有量，是指在满足企业正常的生产经营的基础上，现金成本最小时的持有量。;（1）成本分析模式

运用该方法确定最佳现金持有量只考虑现金的机会成本与短缺成本。在已有现金持有方案的前提下，管理成本与转换成本属于决策无关成本。;例：某企业现有ABCD四种现金持有方案，有关成本资料如表。;计算每种方案的现金总成本，如表。;（2）存货模式

现金持有量的存货模式又称鲍莫模型，是美国经济学家威廉?鲍莫（WilliamBaumol）提出的。

存货模式将现金视为一项特殊的存货，只考虑持有现金的机会成本和转换成本，最佳现金持有量即指使机