发行债券与优先股课件.pptxVIP

发行债券与优先股;债券的含义;债券的种类;债券的种类;发行债券的资格;发行债券的条件;发行债券的条件;? 3、债券的发行程序;公司若发行可转换公司债券，还应在债券募集办法中规定具体的转换办法。

公司债券的发行方式一般有私募发行和公募发行两种。

公募发行是世界各国通常采用的债券发行方式。;根据《公司法》的规定，公司发行的公司债券，必须在债券上载明公司名称、债券面额、利率、偿还期限等事项，并由董事长签名，公司盖章。

公司发行的债券，还应在置备的公司债券存根簿中登记。对于记名公司债券，应载明的事项包括：

债券持有人的姓名或者名称及住所；

债券持有人取得债券的日期及债券的编号；;4、债券的发行价格;综合上述四项因素，根据货币时间价值的原理，债券发行价格由两部分构成：一部分是债券面额以市场利率作为折现率折算的现值；另一部分是各期利息以市场利率作为折现率折算的现值。由此，债券的发行价格可按下列公式测算：（见书163页）

? F表示债券面额，即债券到期偿付的本金；

? I示债券年利息，即债券面额与债券票面年利率的成积；

? Ｒｍ表示债券发售时的市场利率；

? n券期限 t表示债券付息期数;债券的信用评级;;债券的评级程序;债券的评级方法;债券筹资的优缺点;债券筹资的优点;债券筹资的缺点