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资产定价、风险偏好、效用函数与“股权溢价之谜”研究的开题报告

一、选题背景与意义

在股权定价中，股权溢价一直是困扰研究者的难题。有研究发现，作为同一企业中货币资产和股权资产的价格差异，股权溢价的存在是投资者风险厌恶行为的体现。然而，这一解释并不能解释全部的股权溢价现象。因此，本研究将结合资产定价、风险偏好、效用函数的理论模型，探讨股权定价中的股权溢价问题，希望能够为股权定价的实践提供一定的指导意义。

二、研究目的

本研究的目标是探讨股权定价中股权溢价问题。具体研究目的包括：

1.利用资产定价理论的方法探讨股权定价的主要因素和决定机制，分析资产定价中股权与货币资产的异同。

2.基于风险偏好和效用函数理论，分析不同类型投资者对股权资产的风险偏好及效用函数的差异。

3.利用统计数据分析股权定价中的股权溢价问题，并探讨股权溢价在股权定价中的作用机制。

三、研究内容

本研究将分为以下几部分进行：

1.回顾历史文献，总结资产定价、风险偏好和效用函数等的理论模型及其发展历程。

2.基于理论模型，探讨资产定价的主要因素及其决定机制，分析资产定价中股权与货币资产的异同。

3.分析不同类型投资者的风险偏好及效用函数的差异，在此基础上探讨股权定价中的风险偏好与效用函数问题。

4.利用统计数据分析股权定价中的股权溢价问题，探讨股权溢价在股权定价中的作用机制。

5.研究结果的解释与分析，并探讨研究结论对股权定价实践的启示意义。

四、研究方法

本研究将采用文献调研、理论分析和统计分析等方法。具体方法如下：

1.文献调研：对股权定价、资产定价、风险偏好、效用函数等相关文献进行调研和归纳。

2.理论分析：结合资产定价、风险偏好、效用函数等理论模型，探讨股权定价中股权溢价的问题。

3.统计分析：利用统计方法对股权定价中的股权溢价问题进行定量分析，并探讨股权溢价在股权定价中的作用机制。

五、研究预期成果

本研究旨在通过理论分析和实证研究，探讨股权定价中的股权溢价问题，期望能够达到以下预期成果：

1.对股权定价中股权溢价问题进行较全面的分析和探讨，并对其作用机制进行详细阐述。

2.针对股权定价中资产定价、风险偏好和效用函数等理论模型的比较，提出相关启示性的结论和建议。

3.通过实证研究，为股权定价的实践提供一定的指导和参考意义。

综上，本研究将从资产定价、风险偏好和效用函数等理论模型出发，探讨股权定价中的股权溢价问题，期望在理论和实践方面都能得到一定的突破。