标的资产的对数收益非正态时的亚式期权定价的开题报告.docxVIP

标的资产的对数收益非正态时的亚式期权定价的开题报告

一、研究背景

亚式期权是指在一段时间内，根据期权期间内资产价格的平均值来决定期权的结算价格的一种期权。亚式期权相比于欧式期权和美式期权在期权结算时的决定方式更加灵活，因此在市场中被广泛使用。亚式期权的定价是金融工程中的经典问题之一，许多学者从不同角度展开研究，目前已经形成了相对完整的亚式期权定价体系。

在传统的亚式期权定价模型中，一般假设标的资产的对数收益率服从对数正态分布。然而，由于市场波动造成的瞬时价格波动可能会引发突发性的大幅波动，这种非正态性特征可能对亚式期权的定价产生重要影响。因此，在考虑非正态分布特性的情况下，对亚式期权的定价问题进行深入研究，具有实际意义和学术价值。

二、研究内容

本文将从以下几个方面出发，研究非正态分布下亚式期权的定价问题：

1.构建非正态分布下的亚式期权定价模型

传统的亚式期权定价模型中，一般假设标的资产的对数收益率服从对数正态分布。然而，一些实证研究表明，标的资产的对数收益率往往不服从对数正态分布，可能呈现出偏度和峰度的特征。针对这种情况，我们将通过构建非正态分布下的亚式期权定价模型来解决这个问题。

2.研究非正态性特征对亚式期权定价的影响

非正态性特征可能对亚式期权的定价产生重要影响，因此本文将研究非正态性特征对亚式期权定价的影响，并探讨其具体表现形式和影响程度。

3.基于实证数据进行模型验证