金融工程复习题答案.docxVIP

厦门大学网络教育2014-2015学年第一学期

《金融工程》课程复习题

一、?判断题

1、期货合约是标准化的，远期合约则是非标准化的。对

2、风险中性定价原理只是我们进行证券定价时提出的一个假设条件，但是基于这一思想计算得到的所有证券的价格都符合现实世界。错

3、期货合约到期时间几乎总是长于远期合约。错

4、在货币互换开始时，本金的流动方向通常是和利息的流动方向相反的，而在互换结束时，两者的流动方向则是相同的。对

5、美式期权是指期权的执行时间可以在到期日或到期日之前的任何时候。对

6、当久期等于持有期时，实现的到期复收益率就等于到期收益率，资产组合就达到风险免疫状态。对

7、远期利率协议交割额是在协议期限末支付的，所以不用考虑货币的时间价值。错

8、远期汇率协议的结算金的计算要考虑资金的时间价值。对

9、利率互换的实质是将未来两组利息的现金流量进行交换。对

10、期权价格下限实质上是其相应的内在价值。对

11、有收益资产美式看跌期权价格可以通过布莱克－舒尔斯期权定价公式直接求得。错

12、一个计划在6个月后进行国债投资的基金经理可以通过卖空国债期货进行套期保值。错

13、利率平价关系表明，若外汇的利率大于本国利率，则该外汇的远期和期货汇率应小于现货汇率；若外汇的利率小于本国的利率，则该外汇的远期和期货汇率应大于现货汇率。对14、基差（现货价格－期货价格