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具有稀释效应股本权证的Esscher变换定价模型及实证研究的开题报告

一、研究背景及意义

股本权证是一种金融衍生工具，它是指通过一种权证证券，可以获得购买该证券所代表的股票的权利。股本权证的市场需求在近年来不断上升，而股本权证的定价问题也成为了一个热点问题。然而，传统的定价模型并不适用于股本权证，因为它们无法完整地考虑股票的稀释效应。因此，如何基于股票的稀释效应，建立一个有效的股本权证定价模型是一个迫切需要解决的问题。

Esscher变换是一种用于处理稀释效应的转换方法。将其应用于股本权证的定价模型，可以更准确地反映股票的稀释效应。因此，利用Esscher变换建立股本权证定价模型，将对股本权证的有效定价具有重要的理论和实际意义。

二、研究内容

本文将基于Esscher变换方法，构建一个具有稀释效应的股本权证定价模型，该模型将考虑两种不同类型的稀释效应，即股票发行和权证交易中的稀释效应。此外，该模型还将考虑股票的波动性和无风险利率对股本权证定价的影响。

三、研究方法

本文将利用数学建模方法，首先构建股本权证的基本定价模型，然后应用Esscher变换方法，考虑稀释效应对股本权证定价的影响。最后，将利用实证分析的方法，选取一组具体的股票和股本权证，对该模型进行实证研究，以检验模型的准确性和可行性。

四、研究预期结果

预计通过本文的研究，能够建立一个更加准确有效的具有稀释效应的股本权证定价