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房地产投资组合及VaR风险测度研究的开题报告

题目：房地产投资组合及VaR风险测度研究

1.研究背景

房地产行业是国内经济发展的主要支柱之一，其在GDP中的占比逐年增长。然而，房地产投资的风险也逐渐凸显出来。因此，开展房地产投资风险的测度和控制具有重要的实际意义。

VaR（ValueatRisk）是当前普遍采用的风险测度方法之一，它以一定置信水平为基础，对未来一段时间内可能发生的损失进行测定。VaR可应用于股票、债券等金融资产的风险测量，但在房地产领域的应用较少，因而有必要对房地产投资组合的VaR风险进行研究。

2.目的与意义

本研究旨在探讨房地产投资组合的VaR风险测度方法，对投资组合的风险进行评估，并提出相应的风险管理策略，为投资者制定科学的投资方案提供参考。

3.研究内容

（1）VaR风险测度方法的理论基础及其在房地产领域的应用。

（2）构建房地产投资组合，对投资组合的收益率进行实证分析，计算并比较不同置信水平下的VaR值。

（3）分析VaR值的敏感性，探讨VaR风险测量方法的局限性及优化措施。

（4）提出针对不同VaR值的风险管理策略。

4.研究方法

（1）文献资料法：对国内外相关的文献资料进行梳理和分析，深入了解VaR风险测度方法的理论基础及其在房地产领域的应用。

（2）实证分析法：构建房地产投资组合，基于历史数据计算VaR值，检验VaR值的准确性和可靠性，并探讨VaR值的敏感性，以期找到更加科学的VaR风险测度方法。

5.预期结果

（1）建立适用于房地产投资组合的VaR风险测度模型，得出房地产投资组合的VaR值。

（2）分析不同置信水平下的VaR值，得出相应的风险控制策略。

（3）针对VaR值的局限性提出优化措施，较好地解决VaR值的敏感性问题。

6.脚注

本研究提出的风险控制策略仅作为参考，投资者应当根据自身的实际情况进行操作。