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北大国际金融课件-第一章外汇与汇率

外汇市场概述

外汇与汇率的基本概念

外汇市场的运行机制

外汇风险及其管理

外汇市场的监管与政策

contents

目

录

01

外汇市场概述

中央银行

商业银行

投资银行

跨国公司

01

02

03

04

主要负责制定货币政策和汇率政策，通过干预外汇市场来维护本国货币的稳定。

外汇市场的主体，主要为客户提供货币兑换和外汇交易服务。

主要从事外汇投机交易，通过预测汇率变动来获取盈利。

主要涉及国际贸易和投资，通过外汇市场进行支付和收款。

指买卖双方在成交后两个工作日内完成交割的交易方式。

即期交易

指买卖双方事先约定在未来某一日期进行交割的交易方式。

远期交易

指买卖双方在交易所通过公开竞价方式达成标准化合约的交易方式。

期货交易

指买卖双方在两个不同的交割日期分别达成两笔不同货币的交易，以规避汇率风险。

掉期交易

02

外汇与汇率的基本概念

又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，即两国货币之间的比价。

汇率

直接标价法

间接标价法

以一定单位的外国货币为标准来计算应付多少本国货币。

以一定单位的本国货币为标准来计算应收多少外国货币。

03

02

01

以美元为基准货币，其他货币与美元的比率表示。

美元标价法

以非美元货币为基准货币，该货币与另一国货币的比率表示。

非美元标价法

一国货币对另一国关键货币的汇率，通常是本国与世界最大贸易伙伴国的