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《金融资产定》ppt课件

目录CONTENTS金融资产定义金融资产市场金融资产的评估与定价金融风险管理金融创新与科技发展未来展望

01金融资产定义CHAPTER

0102金融资产的含义它是一种索取实物资产的无形的权利，表现形式包括库存现金、银行存款、其他货币资金、有价证券等。金融资产是指单位或个人所拥有的以价值形态存在的资产，是实物资产的对称。

金融资产可以为其持有者带来经济利益，例如通过利息、股息、租金等方式获得收益。收益性金融资产可以在金融市场上迅速买卖而不影响其市场价格，具有相对较高的流动性。流动性金融资产的价格会受到多种因素的影响，如市场利率、通货膨胀、经济周期等，因此存在一定的风险。风险性金融资产的特点

主要包括库存现金、银行存款等货币性资产。货币性金融资产主要包括有价证券、投资基金、保险准备金等非货币性资产。非货币性金融资产金融资产的类型

02金融资产市场CHAPTER

金融资产市场的概述金融资产市场是买卖金融资产的场所，包括股票市场、债券市场、外汇市场等。金融资产市场是现代经济体系中最重要的组成部分之一，对国家经济发展和居民财富增长具有重要意义。金融资产市场的功能包括提供融资服务、优化资源配置、促进经济增长等。

包括个人和机构投资者，是金融资产市场的需求方。投资者发行人中介机构包括企业、政府和金融机构，是金融资产市场的供应方。包括证券公司、基金公司、银行等，为投资者和发行人提供中介服务。030201金融资产市场的参与者

金融资产市场的交易方式买卖双方通过报价的方式进行交易，价格优先、时间优先的原则进行撮合。做市商为特定金融资产提供双边报价，投资者通过与做市商进行交易。买卖双方通过集中竞价的方式进行交易，撮合成功后进行交收。买卖双方通过协商的方式进行交易，一般用于大宗交易或特定场合。竞价交易做市商制度集中竞价交易协议转让

03金融资产的评估与定价CHAPTER

通过比较类似金融资产的市场价格来评估金融资产的价值。市场法通过预测金融资产的未来收益并折现至当前价值来评估其价值。收益法通过估算重新购置该金融资产所需支付的成本来评估其价值。成本法金融资产的评估方法

03套利定价模型（APT）基于套利原则，通过比较不同风险水平下的预期收益率来为金融资产定价。01无套利定价模型基于无套利原则，通过比较金融资产的风险和收益来为其定价。02资本资产定价模型（CAPM）用于评估金融资产的预期收益率，基于风险和收益的关系。金融资产的定价模型

定价是评估的应用通过应用定价模型，可以对金融资产进行合理定价，实现市场价值的最大化。评估与定价相互影响评估方法和定价模型的选择会影响金融资产的价值，反之，金融资产的价值也会影响评估和定价的结果。评估是定价的基础通过对金融资产进行评估，可以了解其真实价值，为定价提供依据。金融资产的评估与定价的关系

04金融风险管理CHAPTER

法律风险由于法律制度变化或法律诉讼导致的风险。操作风险由于内部管理失误或系统故障导致的风险。流动性风险由于资金流动性不足导致的无法及时平仓或履行债务的风险。市场风险由于市场价格波动导致的投资损失风险。信用风险由于借款人违约导致的贷款损失风险。金融风险的种类

金融风险的测量方法VaR（ValueatRisk）衡量在一定置信水平下，某一金融资产或投资组合在未来特定时间段内的最大可能损失。压力测试模拟极端市场环境，评估投资组合在极端不利情况下的损失。敏感性分析分析单一因素变动对投资组合价值的影响。情景分析分析多种因素在不同情景下的变动对投资组合价值的影响。

风险分散风险限额管理风险对冲风险评估与监控金融风险的防范与控过投资多元化，降低单一资产或行业对投资组合的影响。设定各类风险的限额，一旦达到限额即采取相应措施。通过购买与现有投资组合相关的衍生品或进行反向操作，降低风险。定期评估投资组合的风险状况，及时发现并处理潜在风险。

05金融创新与科技发展CHAPTER

金融创新的概念金融创新是指金融机构和金融市场为了适应经济环境变化、提升竞争力或降低成本等目的，而进行的金融产品、服务、技术和制度的创造与变革。如新型理财产品、衍生品等；如在线支付、移动银行等；如离岸金融市场、互联网金融市场等；如监管制度的调整、金融政策的改革等。金融产品创新金融市场创新金融制度创新金融服务创新金融创新的概念与种类

科技发展对金融业的影响科技发展对金融业的影响科技改变了金融业态，催生了新的金融模式；科技增强了金融普惠性，扩大了金融服务覆盖面；科技降低了金融交易成本，提高了金融服务效率；

大数据风控利用大数据技术进行风险评估和控制；人工智能客服运用AI技术提供智能化的客户服务；金融科技的应用与发展趋势

在供应链融资、数字货币等领域应用；为金融机构提供高效、安全的数据存储和处理服务