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沪、深、美股市之间波动溢出关系检验的开题报告

一、研究背景

随着中国资本市场的逐步开放和国际化进程的加速，国内投资者对全球股市的波动溢出关系越来越关注。在全球股市中，沪、深、美股市是最活跃和有代表性的三个市场之一，调查沪、深、美股市之间的波动溢出关系对于投资者有着重要的意义。基于此，本文拟开展沪、深、美股市之间波动溢出关系检验的研究。

二、研究目的

本研究的目的是：检验沪、深、美股市之间的波动溢出关系，即探讨在何种情况下，一个股市的波动对其它股市产生了溢出效应。本研究旨在提供给投资者对沪、深、美股市之间波动溢出关系的认识和理解，帮助投资者更好地制定股票交易策略。

三、研究内容和方法

本文预计采用Granger原因推论方法，以日频数据为样本，对沪、深、美股市之间的波动溢出关系进行检验。在进行检验前，本文将首先采用ADF单根检验、Johansen联合根检验等方法验证各股市是否存在单位根，然后采用VAR(p)模型进行估计，并进行样本外检验。

四、研究意义

本文的研究意义在于：一方面，可以深入了解沪、深、美股市之间的波动溢出关系，探讨各股市之间的动态关系，为投资者提供参考；另一方面，对股市波动溢出效应的研究有助于提高股市风险管理水平。

五、研究进度安排

本研究计划分为以下几个阶段：

1.收集相关文献，了解研究现状和研究方法；

2.数据收集和清洗，包括沪、深、美股市的日频数据，并进行初步分析；

3.对各股市数据进行ADF单根检验、Johansen联合根检验等检验；

4.统计分析各股市之间的波动溢出关系，采用VAR(p)模型进行估计，并进行样本外检验；

5.编写研究报告。

六、结论与展望

本研究旨在探讨沪、深、美股市之间的波动溢出关系，对于投资者的风险管理和股票买卖策略制定具有指导意义。未来，可以通过增加数据样本、改进模型等方式进一步深入探讨各股市之间的波动溢出关系，提高该领域的研究水平。