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《金融学教学课件》Bodie2e-cha课件

金融市场概述金融工具与产品金融机构与体系金融风险管理金融监管与政策国际金融学目录

01金融市场概述

金融市场的定义与功能定义金融市场是资金供求双方通过各种金融工具进行交易的场所。功能实现资金的有效配置，提供多样化的金融产品和服务，促进经济增长和经济发展。

包括个人、企业、政府和外国投资者等，他们提供资金并期望获得回报。资金供给方包括企业、政府和金融机构等，他们需要筹集资金并愿意支付一定的成本。资金需求方金融市场的参与者

货币市场、资本市场、外汇市场和衍生品市场等。按交易对象分类场内交易市场和场外交易市场。按交易方式分类国内金融市场和国际金融市场。按地域分类金融市场的种类

02金融工具与产品

通常期限在一年以内，由政府或大型企业发行，风险低，流动性强。短期国库券由大型企业发行，期限通常在2-270天之间，主要用于满足短期资金需求。商业票据由银行承兑的汇票，通常由企业签发，期限在1-6个月之间，风险低，流动性强。银行承兑汇票银行发行的一种可流通的定期存款凭证，期限通常在1-3个月之间。可转让定期存单货币市场工具

代表公司所有权的一部分，投资者购买股票后成为公司的股东，享有公司未来的利润分配权。股票债券投资基金抵押支持证券一种债务工具，发行者向投资者发行并承诺在未来某一特定日期偿还本金并支付利息。由专业投资经理管理的集合投资计划，投资者通过购买基金份额间接投资于股票、债券等金融工具。一种债务工具，由住房抵押贷款或其他形式的抵押贷款支持。资本市场工具

ABCD衍生金融工具期货合约一种标准化的远期合约，买卖双方约定在未来某一特定日期以特定价格交割标的资产。互换合约双方约定在未来某一时期交换不同种类的现金流，如利率互换、货币互换等。期权合约一种权利合约，持有者有权在未来某一特定日期以特定价格购买或出售标的资产。远期合约买卖双方约定在未来某一特定日期以特定价格交割标的资产。

投资基金公募基金向公众募集资金的投资基金，投资者可以自由购买和赎回基金份额。私募基金向特定投资者募集资金的投资基金，通常有较长的投资期限和较高的投资门槛。对冲基金以追求绝对收益为目标的高风险高收益投资基金，通常采用复杂的投资策略和杠杆操作。指数基金以跟踪某一特定指数（如股票指数、债券指数等）为目标的被动投资基金，通常采用指数化投资策略。

03金融机构与体系

作为发行的银行、银行的银行、政府的银行，中央银行负责制定和执行货币政策，维护金融稳定，提供金融服务。中央银行的职能主要包括货币发行、集中存款准备金、组织全国清算等，同时也对其他银行进行监管。中央银行的业务作为国家的金融管理机构，中央银行在国民经济中发挥着重要作用，如稳定币值、促进经济发展等。中央银行的作用中央银行

商业银行商业银行的职能作为吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的金融机构，商业银行是金融市场的主要参与者之一。商业银行的业务主要包括存款业务、贷款业务、中间业务等，其中贷款业务是商业银行的主要利润来源。商业银行的风险在经营过程中，商业银行面临多种风险，如信用风险、市场风险、操作风险等，需要采取有效的风险管理措施。

非银行金融机构的种类非银行金融机构主要包括证券公司、保险公司、信托公司、租赁公司等。非银行金融机构的业务这些机构主要从事与证券、保险、信托、租赁等相关业务，同时也提供一些金融服务。非银行金融机构在金融市场中发挥着重要的补充作用，丰富了金融市场的产品和服务。非银行金融机构的作用

国际金融机构的职能这些机构主要致力于提供国际金融援助、促进国际贸易和投资、推动国际金融合作等。国际金融机构的作用在国际经济和金融领域中，国际金融机构发挥着重要的作用，帮助发展中国家实现经济发展和减贫目标。国际金融机构的种类主要包括国际货币基金组织、世界银行、区域性国际金融机构等。国际金融机构

04金融风险管理

法律风险与法律、法规、合同等相关因素引发的风险。操作风险由于内部流程、人为错误或系统故障等操作层面的问题引发的风险。流动性风险由于资金短缺或无法及时获得充足资金而引发的风险。市场风险由市场价格波动引起的风险，如利率、汇率、股票价格等。信用风险由于借款人或债务人违约引发的风险。金融风险的种类

敏感性分析衡量金融资产对市场因子变动的敏感程度。波动性分析计算金融资产收益率的波动性，反映其不确定性。压力测试模拟极端市场情况下金融资产的表现。风险价值（VaR）衡量某一置信水平下金融资产潜在的最大损失。金融风险的测量

通过多元化投资降低非系统性风险。风险分散利用衍生品等工具对冲特定风险。风险对冲确保金融机构有足够的资本应对潜在损失。资本充足率要求建立有效的内部风险管理体系，确保合规经营。内部控制与合规管理金融风险的防范与控制

05金融监管与政策

金融监管的目标维护金融市场稳定