商业银行信用风险成因的理论分析.docx

摘要

近年来，在中国发展战略目标的推动下，中国经济优化升级面临新趋势，金融市场的环境正在改变。商业银行在金融体系中占有重要地位，承担维持国民经济稳定发展的重任，外部环境的不断变化使商业银行面临更多的挑战。2015年是供给侧结构性改革提出的开元年，传统行业发展空间开始显著收缩，钢铁、煤炭资源优势不再，高新技术产业仍在孵化之中，这对商业银行的风险管理提出了新的挑战。本文首先系统地介绍了商业银行面临信用风险的特征和现状，然后引入KMV模型作为信用度量工具，对16家上市银行2014年-2018年的每日交易数据进行实证研究，通过R语言对非线性方程组进行求解，估测出样本银行的资产价值和资产波动率，计算违