20240201-东吴证券-金工“宏观量化”系列研究（一）：宏观风险因子构建与大类资产配置应用.pdfVIP

证券研究报告·金融工程·金工专题报告

东吴金工“宏观量化”系列研究（一）

宏观风险因子构建与大类资产配置应用2024年02月01日

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前言

证券分析师高子剑

◼研究目标：被动配置方法在如今资本市场的飞速发展下已经显得有些捉执业证书：S0600518010001

襟见肘，本文作为东吴金工“宏观量化”系列研究的第一篇，希望从主021

动配置的角度出发，自上而下构建以风险为核心的资产配置模型。本篇gaozj@

报告有以下三个核心目标：（1）构建科学合理的、能反映中国宏观环境

的宏观风险因子体系。（2）探究宏观风险和资产波动之间的规律。（3）相关研究

如何预测