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契约型证券投资基金治理结构的法律研究的中期报告

本研究旨在对契约型证券投资基金治理结构进行法律分析和评估。目前，我国的证券投资基金主要分为合同型基金和公司型基金两种。合同型基金是指由基金管理人和基金托管人等参与方签订的基金合同所设立，合同内规定了基金的投资范围、投资策略、基金份额发行和交易等内容。本研究重点关注合同型证券投资基金的治理结构。

第一部分对合同型证券投资基金的法律框架进行了分析。根据《基金法》和《基金合同》规定，合同型基金的投资经理应当对基金的投资行为负责，并在基金合同中明确基金的投资目标、投资策略和交易规则等内容。基金托管人则负责基金资产的保管和结算，对基金的交易行为进行监督和审核。基金会计师和基金审计师等中介机构也在一定程度上参与了基金的治理。

第二部分对合同型证券投资基金的治理结构进行了探讨。基于目前市场上一些合同型基金存在的管理问题，本研究提出了两个主要的治理结构问题：一是基金管理人和基金托管人的角色定位不清，导致责任界定不明确；二是基金管理人的实际控制者和基金托管人之间存在利益冲突问题。为解决这些问题，本研究提出了以下几点建议：

1.提高基金管理人的监管水平，加强其投资能力和风险管理能力，确保其真正承担起投资责任；

2.明确基金托管人的职责，规范其对基金资产的保管、结算和审计责任，加强对基金交易行为的监督；

3.加强基金管理人和基金托管人之间的合作和协调，建立有效的利益冲突解决机制；

4.增强基金份额持有人的权益保护机制，加强基金监管，引导基金公司和基金托管人等实现真正的市场化管理。

综上所述，合同型证券投资基金的治理结构需要不断完善和创新，以适应当前市场经济环境的需求。本研究的目的是为了提出相关的建议，对我国证券投资基金行业的发展起到积极的推动作用。