数据分析技术-综合案例-在股票市场中的应用实例讲解.pdfVIP

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数据分析技术

在股票市场中的应用

实例讲解

主讲教师：陈悦

北京信息职业技术学院

01引入

•建立在完全理性前提假设下的现代主流金融学，

利用一般均衡分析和无套利分析建立了以有效市

场假说（EMH）为基石的证券定价理论，主要有

现代组合理论、资本资产定价模型(CAPM)、套利

定价模型（APT）、期权定价模型（B-S）等。

•在理性人假设下，Markowitz提出用“均值-方差”

衡量证券的期望收益率与风险水平，同时论证了

投资者的有效资产组合边界。

01引入

•其后，由Sharpe、Lintner和Mossin独立推

导出来的资本资产定价模型（CAPM）将无

风险资产引入Markowit