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第十七章现金与有价证券管理课件

现金与有价证券管理概述现金管理有价证券投资管理现金与有价证券内部控制现金与有价证券管理的发展趋势contents目录

01现金与有价证券管理概述

指存放在企业内部的货币资金，包括库存现金和银行存款等。现金指具有市场价值并可以流通的金融工具，如股票、债券等。有价证券现金与有价证券的定义

现金与有价证券都可以随时流通，具有较强的流动性。流动性强风险性高收益性现金与有价证券的价值受市场波动影响较大，存在较高的投资风险。现金与有价证券的收益率通常高于银行存款利率，但同时也存在更高的风险。030201现金与有价证券的特点

010204现金与有价证券管理的目标保持足够的现金以满足日常经营和应急需求。通过合理配置现金和有价证券，实现资产的有效增值。降低投资风险，确保资产安全。提高资金使用效率，降低资金成本。03

02现金管理

确保销售收入的及时、准确入账，防止虚假销售和延迟入账。销售收入管理制定合理的信用政策，加强应收账款的催收和跟踪，降低坏账风险。应收账款管理对于预收款项，要合理安排收款时间和金额，以提高资金使用效率。预收款项管理现金流入管理

现金流出管理采购付款管理合理安排采购付款时间，与供应商协商延长付款期限，降低资金流出。应付账款管理合理利用商业信用，延长应付账款的付款期限，降低资金成本。其他应付款项管理对于其他应付款项，要严格控制支出，避免不必要的浪费。

将闲置资金进行短期投资，以提高资金收益。短期投资通过集中账户等方式，将分散的资金归集起来，以便统一调配和使用。资金归集保持足够的流动性，以满足日常经营和突发资金需求。流动性管理现金头寸管理

存货模型根据存货管理的原理，通过计算现金的持有成本和缺货成本来确定最佳现金持有量。成本分析法通过比较持有现金的成本和借款的成本，确定最佳现金持有量。随机模型根据随机模型，设定一个现金持有量的上限和下限，当现金余额达到下限时开始筹资，达到上限时开始投资。最佳现金持有量确定

03有价证券投资管理

股票债券基金期货有价证券的种表公司所有权的一部分，是股东获取股息和红利的凭证。债务证券，发行方通常为政府或大型企业，投资者通过购买债券获得固定收益。集合投资工具，由专业投资机构管理，投资者通过购买基金份额参与投资。标准化合约，通常在商品交易所交易，具有杠杆效应和套期保值功能。

有价证券易于买卖，具有较强的流动性。流动性强有价证券通常能提供比现金更高的收益。收益性高有价证券的价格受多种因素影响，存在波动性。价格波动性有价证券投资存在市场风险、信用风险等，投资者需谨慎评估。风险性有价证券投资的特点

市场风险、信用风险、利率风险等，投资者需根据自身风险承受能力进行投资。有价证券的收益受市场利率、发行方信用评级、市场供求关系等多种因素影响。有价证券投资的风险与收益收益风险

根据投资者的风险偏好和投资目标，合理配置股票、债券、基金等资产。资产配置策略通过分析公司的基本面，寻找被低估的优质股票进行投资。价值投资策略关注高成长潜力的行业和公司，以获取长期资本增值。成长投资策略通过研究市场走势和交易量等数据，判断价格走势并进行买卖操作。技术分析策略有价证券投资策略

04现金与有价证券内部控制

现金与有价证券内部控制的目标保障现金与有价证券的安全完整通过内部控制措施，确保现金与有价证券在保管、使用和转移过程中的安全，防止被盗、遗失或损坏。规范现金与有价证券的管理流程通过内部控制，建立规范的管理流程，确保现金与有价证券的保管、使用和转移符合相关法律法规和企业内部规章制度的要求。防止贪污、挪用和非法占用内部控制措施要能够有效防止相关人员利用职务之便，贪污、挪用或非法占用现金与有价证券。提高现金与有价证券的使用效率通过内部控制，优化现金与有价证券的管理，提高其使用效率，降低闲置和浪费。

对现金与有价证券的保管、使用和转移建立严格的授权审批制度，明确各级人员的职责和权限。建立严格的授权审批制度通过岗位设置和职责分工，确保相关岗位之间相互制约、相互监督，防止权力滥用和舞弊行为。实行岗位分离和相互牵制定期对现金与有价证券的管理进行内部审计和检查，及时发现和纠正管理中的问题。强化内部审计和检查加强对员工的培训和教育，提高其专业素质和道德水平，防止因人员素质问题导致的现金与有价证券管理风险。提高员工素质和加强培训现金与有价证券内部控制的措施

现金与有价证券的审计监督对现金与有价证券的保管和使用情况进行审计核实现金与有价证券的保管情况，检查使用是否符合相关规定，防止贪污、挪用和非法占用。对现金与有价证券的账务处理进行审计核对现金与有价证券的账务记录，确保账实相符，防止因账务处理不当导致的管理风险。对现金与有价证券的转移进行审计审查现金与有价证券的转移是否经过授权审批，是否符合相关法