2022-2023中国酱酒产业发展报告-13页.pdfVIP

跨过复杂的2022年，酱酒产业已进入中场阶段的第二年。权图酱酒工作室将2022-

2023年度中国酱酒产业和市场相关情况观察并发布如下，供各位酒业同仁参考。

2022年度我国酱酒产业和市场相关数据发布如下：

（特别说明：此报告中所有涉及到酱酒的行业和市场数据，均由权图酱酒工作室独立跟踪、采

集和统计。由于统计口径和披露机制的原因，部分数据可能和实际存在一定误差）

一、酱酒产业整体数据：

2022年，中国酱酒产能约70万千升，同比增长16.7%，约占我国白酒总产量671.2

万千升的10.43%；实现销售收入2100亿元，同比增长10.5%，约占我国白酒总销

售收入6626.5亿元的31.69%；实现利润约870亿元，同比增长11.5%，约占我国

白酒总利润2201.7亿元的39.51%。

有关产能的特别说明：

1.参照“GB/T26760-2011酱香型白酒国家标准”，工作室统计的2022-2023年

度酱酒产能70万千升中，含坤沙、翻沙和碎沙三种工艺酿造的酱香基酒。其中，坤

沙基酒产能约45万千升。

2.2022年下沙投产的坤沙酱酒产能，其面向市场的产能释放期对应的主要年份为

2027年。

3.2023年可销售坤沙酱酒对应的投产年份是2018年，可销售坤沙基酒在25万千升

左右，可销售的酱香基酒在45万千升左右。

二、主要企业数据：

1.超级茅台：根据茅台股份公告披露，2022年，茅台预计实现营业收入1272亿元，

同比增长16.20%；预计实现净利润626亿元，同比增长19.33%左右。

2.两个龙头企业：贵州习酒和四川郎酒2022年销售收入共同撞线200亿元。其中，

四川郎酒的酱酒部分约占其销售结构的80%左右。

3.两家50-100亿企业：贵州国台销售回款70亿元左右；贵州珍酒销售回款50亿元

+。

4.两家30-50亿级企业：贵州金沙窖酒实现销售回款30亿元+，贵州钓鱼台国宾酒业

销售回款约30亿元左右。

5.九家10-20亿级企业：仁怀酱香酒、广西丹泉、贵州酣客君丰、贵州金酱酒业、湖

南武陵、肆拾玖坊、衡昌烧坊、四川仙潭酒业、川酒集团（酱香部分）。

6.多家5-10亿级企业：贵州夜郎古酒业、贵州安酒、贵州醇酒厂、云门酒业、贵州

国威酒业、贵州无忧酒业等。

2022年的白酒市场和酱酒市场均出现一定幅度调整，面对本轮调整，行业人士众说

纷纭，甚至有部分同行认为白酒行业又将开启长达3-5年的深度调整期，我们工作室

对本轮行业调整的主要观点包括以下三点：

一、本轮行业调整的逻辑与2012年有本质不同。

首先是原因不同。导致2012年白酒行业进入深度调整期的主要原因是：“三公”消

费限酒导致当时白酒市场政务消费场景消失，同时叠加了塑化剂事件和酒驾入刑。尤

其是“三公”消费限酒直接导致了当时白酒市场规模最大、同时也是利润最高的核心

消费板块直接大崩盘。而本轮白酒市场调整的主要原因是疫情管控、经济下行导致的

消费场景缺失、消费信心下降和消费能力萎缩。

其次，酱酒市场2021年的过热，厂家压货过多，导致渠道积压严重、主线产品（茅

台除外）价格泡沫破灭。

二、否极泰来，2023年仍然是市场恢复期。

第一轮感染高峰已过，全国消费市场均开启了复苏模式，酒类市场也处在快速复苏

中，白酒市场和酱酒市场均有望在2023年下半年基本恢复正常状态。但我们需要清

醒地认识到：2023年仍然是复苏之年，渠道库存和价格倒挂仍然是悬在酱酒产业头

上的两把利剑，需要厂家未来1-2年来积极应对和调整。

三、回落和分化，洗洗更健康。

本轮酱酒产业的大牛市也带来了相当多的隐患：优质基酒产能不够、年份不足、价格

泡沫明显、渠道压货太多、贴牌混乱等。2022年酱酒市场的回落给了酱酒行业和市

场调整的机会，让主流酱酒企业可以用2-3年时间弥补产能的不足，沉下心来优化产

品和渠道，提升品牌和做好消费者培育工作。

更为重要的是，行业调整更多带来的是企业的分化，让更多优质的、更有实力、耐力

和有能力的主流酱酒企业能够完成全系统建设，让酱酒市场更快走向品质化、品牌

化、规模化和集中化。我们相信，在酱酒赛道的长期红利下，继2011年、2021年两

个酱酒高峰期的基础上，下一个更高的酱酒巅峰还会到来。

一、消费：酱酒消费人群仍然在持续扩大之中。

酱酒市场到底是处在繁荣期还是调整期，首先一定是看其消费人群是否在继续扩大。

只有从根本上看透这一点，才能真正看透酱酒产业。2022年虽然酱酒市场出现一定

幅度回落，但从全国市