系统重要性金融机构衍生品风险管理.pptx

数智创新变革未来系统重要性金融机构衍生品风险管理

系统重要性金融机构概述

衍生品市场的发展与风险

系统重要性金融机构的衍生品业务

系统重要性金融机构衍生品风险成因

国内外衍生品风险管理政策对比

系统重要性金融机构衍生品风险评估方法

建立完善的衍生品风险管理体系

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系统重要性金融机构概述系统重要性金融机构衍生品风险管理

系统重要性金融机构概述【系统重要性金融机构的定义】：1.系统重要性金融机构是指在全球或国内金融体系中发挥着至关重要的作用，其业务规模、复杂性和相互关联程度使其出现问题可能会对整个金融稳定和经济活动产生重大影响。2.国际清算银行（BIS）和金融稳定理事会（FSB）为全球系统重要性金融机构设置了评估标准，并根据这些标准确定了一定数量的全球系统重要性银行和保险公司。3.各国监管机构也根据本国金融市场的情况，制定相应的评估方法和标准来识别国内系统重要性金融机构。【系统重要性金融机构的作用】：

衍生品市场的发展与风险系统重要性金融机构衍生品风险管理

衍生品市场的发展与风险【衍生品市场的发展】：1.衍生品市场规模持续扩大：随着金融全球化和创新活动的加速，全球衍生品市场规模不断扩大。根据BIS的数据，截至2019年底，全球场外衍生品未平仓合约名义价值达到544万亿美元，较十年前增长了近一倍。2.衍生品产品不断创新：金融机构为了满足市场需求和追求更高的利润，不断推出新的衍生品产品，如信用违约互换（CDS）、权益类衍生品、商品期货期权等。3.衍生品市场的电子化程度提高：越来越多的衍生品交易通过电子交易平台进行，提高了交易效率，降低了交易成本。同时，也带来了新的风险，如技术故障、市场操纵等。【衍生品市场风险特征】：

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系统重要性金融机构的衍生品业务【衍生品业务的规模与复杂性】：1.衍生品市场规模庞大，系统重要性金融机构往往是市场的主要参与者。2.系统重要性金融机构的衍生品业务通常具有高度的复杂性，涉及到多种金融工具和交易策略。3.衍生品业务的规模和复杂性使得风险管理面临较大挑战。【风险敞口的识别与计量】：

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系统重要性金融机构衍生品风险成因【市场风险】：1.价格波动：衍生品市场价格的剧烈波动会导致系统重要性金融机构面临巨大的风险。全球金融市场的发展和复杂性日益增强，市场的不确定性也相应增加。2.杠杆效应：衍生品交易通常具有较高的杠杆效应，这意味着即使微小的价格变动也可能导致巨额的损失。因此，控制杠杆是风险管理的关键环节之一。3.流动性风险：衍生品市场可能会经历流动性短缺的情况，这将加大金融机构的风险暴露。当市场环境变化时，机构可能难以在短时间内平仓或转移风险。【信用风险】：

国内外衍生品风险管理政策对比系统重要性金融机构衍生品风险管理

国内外衍生品风险管理政策对比衍生品市场监管1.监管体制差异：国际上，衍生品市场由多个监管机构共同管理，如美国的CFTC和SEC。相比之下，中国的衍生品市场监管主要由中国证监会负责。2.法规框架：全球金融危机后，各国加强了对衍生品市场的法规建设。例如，美国通过了Dodd-Frank法案，而欧盟实施了EMIR法规。中国也发布了《期货交易管理条例》等相关规定。3.透明度与信息披露：为提高衍生品市场的透明度，国际上有许多强制性披露要求，如欧洲中央银行的数据报告义务。在中国，相关交易所会公布市场数据，并对参与者进行适当的信息披露。风险管理体系1.风险评估：在国际上，金融机构通常采用先进的风险管理模型和技术，如VaR、压力测试等，来评估衍生品的风险暴露。而在国内，系统重要性金融机构也需要建立相应的风险评估体系。2.风险资本要求：巴塞尔协议III对全球范围内的银行提出了更高的风险资本要求。在国内，中国人民银行也出台了相应的风险权重计算方法。3.内部控制与审计：国内外都强调金融机构建立健全的内部控制系统，并定期进行内部审计以确保风险管理的有效性。

国内外衍生品风险管理政策对比场内与场外市场对比1.交易规则：场内市场有严格的交易规则和标准化合约，有利于降低交易成本和风险。而场外市场则相对灵活，但缺乏流动性且难以监控。2.清算结算机制：国际上，衍生品场外交易的清算结算日益集中化，旨在减少对手方风险。国内也在推动场外衍生品集中清算的发展。3.监管难度：场外衍生品市场的复杂性和隐蔽性给监管带来了挑战。为此，国内外都在努力提升数据收集和分析能力，以增强对场外市场的监管。危机应对与处置机制1.系统性风险防范：在全球范围内，金融危机凸显了系统性风险的重要性。因此，各国都在努力构建系统性风险防范和处