大股东违规侵占上市公司资金的案例分析：以康得新公司为例.pdfVIP

内容摘要

我国资本市场在不断深化发展的同时也面临着一系列的问题，特别是近些年来频繁

发生的大股东违规侵占上市公司资金事件严重阻碍着国内资本市场的良性发展。大股东

侵占资金所使用的手段层出不穷、隐蔽性强，若不是发生恶性事件一般难以被公众察觉。

因此，如何净化资本市场的环境，抑制大股东对上市公司的资金侵占问题刻不容缓。

自2014年起，康得新的第一大股东康得集团通过银行账户归集资金、关联交易、

违规担保、股权质押等多种途径对上市公司的资金进行违规挪用和非法侵占。本文以上

市公司康得新为研究对象展开对大股东违规侵占资金的案例分析。第一章为引言，主要

对文章的研究背景及意义，研究框架及内容，研究思路及方法进行阐述。第二章是大股

东违规侵占资金的理论分析基础，这部分的阐述为下文的案例分析奠定了理论的基础。

第三章是康得新大股东违规侵占资金的案例介绍，依次从案例选取原因、康得新的基本

概况、康得新大股东违规侵占资金的事件回顾三方面展开。第四章是对康得新大股东违

规侵占资金案例的具体分析，文章着重从资金侵占路径、成因以及造成的不良后果进行

深入剖析。最后，文章总结了大股东违规侵占资金的一般性规律，并对防范大股东违规

侵占资金的行为给出了具有针对性的意见。

透过对本文案例的探讨分析，发现康得新大股东之所以能够轻易的侵占上市公司巨

额的资金在于康得新的股权结构不合理、内控机制薄弱、中介机构相互包庇和监管未有

效落实。而康得新大股东违规占资事件直接造成了康得新的营业状况恶化、盈利水平衰

退、偿债能力减弱，重创中小股东的投资信心，同时这也给资本市场造成了一定的震荡。

对此，本文建议从公司股权控制、公司资金管理流程、公司治理体系以及监管制度四个

方面入手，减少和限制大股东的违规行为，切实保障其他股东的利益。

关键词：大股东侵占；关联交易；股权质押；公司治理

Abstract

Whilemycountryscapitalmarketisconstantlydeepeningitsdevelopment,itisalso

facingaseriesofproblems.Inparticular,thefrequentoccurrenceoflargeshareholdersillegal

infringementoflistedcompanyfundsinrecentyearshasseriouslyhinderedthesound

developmentofthedomesticcapitalmarket.Themethodsusedbymajorshareholdersto

embezzlefundsareendless,andarehighlyconcealed.Unlessaviciousincidentoccurs,itis

generallydifficulttobedetectedbythepublic.Therefore,howtopurifythecapitalmarket

environmentandrestrainthecapitalembezzlementoflistedcompaniesbymajorshareholders

isanurgentissue.

Since2014,Kangdegroup,thelargestshareholderofkangdexin,hasillegally

misappropriatedandoccupiedthefundsoflistedcompaniesthroughbankaccountcollection,

relatedpartytransactions,illegalguarantee,equitypledgeandotherchannels.Thispaper

takesthelistedco